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孙子兵法与股市投机之道
金融咖啡馆 / 2017-06-06 11:21 发布
本文主要从兵法战略角度讲一讲投资的交易策略。一共分为四段,一是“无人之地,千里不劳”;二是“耐心潜伏,以逸待劳”;三是“欲擒故纵,逆向思考”;四是“因地制宜,因敌制胜”。
一、无人之地,千里不劳
无人之地,千里不劳,意思就是说在没有敌人的地方,那么行军千里也不容易疲惫劳累。出自孙子兵法虚实篇:“行千里而不劳者,形于无人之地也”,为了方便记忆,这里将它简化为“无人之地,千里不劳”。
这句话用在企业经营发展,我们可以理解为:在别人还没有发现商机的时候,公司提前布局,市场缺少竞争对手(敌人),那么公司就容易达到事半功倍的效果,快速顺利的发展壮大。同样,我们把这话的精髓含义,用在股市投资上,就是挑选公司经营优秀,企业质地优良,公司业绩持续增长,或者公司经营将出现重大向好反转,但却很少有投资者关注的冷门股,视为“无人之地”。
由于很少人关注的无人之地,所以公司潜藏的利好还没有被全部挖掘,这时一般公司处于被市场低估时期,同时往往也处于低位。我们选择这类经营优秀、质地良好、业绩持续增长,但还处于冷门时期的个股,往往风险较低,且具有较大上涨潜力,待等到大幅上涨,大家蜂拥追逐而入的热门时期获利卖出。
二、耐心潜伏,以逸待劳
孙子兵法云:“凡先处战地而待敌者佚,后处战地趋战者劳”,意思是说:凡是先到达作战之地等待敌人者,能够更加主动、从容、安逸,而后到达作战之地者,比较容易疲惫和被动。
在股市中,追涨杀跌往往就相当于后处战地的被动者。当一只个股持续大幅上涨后,股价明显透支未来业绩,这时你如果再追涨买入,就很容易被套。因为经过持续大幅上涨,主力已经获利丰厚,这些提前潜伏买入的主力资金掌握着主动权,随时可以获利卖出走人,而后知后觉追涨买入的一旦被套就很被动。
对于在股市中想要长期生存的每一个人,必须要形成一套自己稳定的盈利模式。如果你不是技术操盘能力很强的极少数人,如果你做短线追涨杀跌经常亏损,那么或许那种方法不适合你,你该试试以基本面持续向好的公司,进行细致充分的了解和分析,当判断公司大概率业绩持续向好时,在股价还没有启动大幅上涨时,分批操作,组合投资,低位潜伏,耐心等待,就可以在低位股价启动前以逸待劳,获得未来的收获。
三、欲擒故纵,逆向思考
欲擒故纵,顾名思义,大家都明白这个成语的典故。在中国股市中,历史上无股不庄,坐庄的现象随处可见,近年来随着监管趋严,这种迹象有所收敛,但是依然大量存在。
有一句话:“艺术之美在于让人满头雾水,主力之美在于让人不断后悔。”如果用最简单的四个字总结主力最擅长的把戏,那就是“欲擒故纵”。
主力总是不断的制造假象和运用假动作,诱骗散户。在低位时散布利空和难看的破位走势,制造恐慌情绪,让你以为还要继续下跌,从而乖乖割肉。在大幅上涨后的高位释放利好和加速上涨的形态,引诱你高位接盘。
那么,对付主力的最好办法,就是首先对公司要有足够充分的了解,你越是了解的多,那么你就越不容易被主力左右情绪而上当。
其次,要有一定的逆向思维,遇事先多思考,切勿盲目冲动。比如股价经过长期震荡或者下跌,已经处于相对低位,同时公司估值也较合理,这时公司在低位公布利空,假如利空不跌,那么可能主力就在借着吸筹。同样的道理,当股价经过前期较大幅度上涨,在高位发布利好,公司股价在高位放量震荡,但是最终利好不涨,甚至下跌,那么可能主力借着利好在出货。
还有就是,除了主力利用消息面欲擒故纵,还经常利用技术走势欲擒故纵,让散户上当。比如有时候主力在拉升之前会洗盘,一些较狠的主力会在洗盘时故意跌破重要支撑位,让散户感到恐慌,乖乖交出筹码;还有的主力在认为公司股价大幅拉升时机不成熟,想做高抛低吸时,或者主力中途有变,想要卖出弃庄时,会在技术走势上做假突破,骗散户跟风接盘,这时股价往往快速突破压力位,但是突破后却不再继续上涨,而是又快速回落下跌,把散户套住。
总体来说,对付主力这些欲擒故纵的把戏,最好的办法就是自己对公司多一些了解和分析,有自己的独立见解和判断,同时适当有一些逆向思维,反向推断主力这样做的目的,就不容易上当。
四、因地制宜,因敌制胜
股市里,很多时候总是与历史惊人的相似,但有时候却又有所不同。我们需要根据市场的变化,制定适宜的策略,而不要一味的死板。比如,牛市里你就需要顺应市场变化,牛市里人们热情高涨,赚钱效应突出,大家对风险意识淡薄,这时题材股和走势较好的个股比较受市场欢迎;而到了熊市里,资金谨慎,大家风险意思较高,这时如果你还保持着牛市里那种题材股的操作思维,很容易就会被大幅深套,亏损惨重。
比如前两年牛市里火热的大牛股乐视网、怡亚通、全通教育等等,这些题材大牛股如今跌幅惨不忍睹。因此,牛市重势,熊市重质,这种变通很重要。再比如,由于新股发行新规,新股上市市盈率低和中签率低,前面一年多次新股涨幅很大,很多次新股上市开板后往往还有很大的涨幅,新股上市后享受高估值慢慢在大家眼里形成了一种惯性思维,这种赚钱效应持续了一年多,但是到了2016年11月时新股大幅加速发行,原来新股的稀缺性不再了,同时管理层也压制新股的恶炒,市场次新股环境已经出现了改变,如果这时你还用之前的思维,没有因市场环境变化而改变你的策略,最终可能你在这次次新股大跌中会亏损惨不忍睹。同样的,假如以后大家都觉得新股有风险,新股很早就开板,甚至估值明显低估时,那么机会出现,可能又需要改变新的应对策略了。
不同的市场情况,采取不同的适宜策略,变的是不同的应对策略,不变的是自己投资原则。