供给端 ：供给仍然收缩鸡价有望迎来快速上涨

1、引种方面，目前美法 2016 年复关基本无望，西班牙每周最大产能仅 1万套，新西兰最快也要 11 月份才可开始供种，且产能有限，整体上引种依然处于受限状态，预计全年祖代鸡引种量为 30 万套；

3、白羽肉鸡消费量会在中秋和国庆期间出现一个小高峰，屠宰场和养殖户均会大量提前备货，根据白羽肉鸡的生长周期，鸡苗补栏从 7 月份即会开始，鸡苗和毛鸡价格有望在三季度迎来上涨。

价格：当前草根调研显示，苗价持续下跌质量低

6 月美国爆发禽流感，7 月法国再度爆发禽流感，复关时间将再度延后至 2017 年 3、4 月，预计 2016 年祖代鸡引种量仅 30 万套（供需平衡需80-100 万套），17 年供给将大幅短缺。上周在产父母代鸡苗存栏下降，下游供给下降拉开序幕，下半年禽链价格有望突破前期高点。

成本端：影响不大基本稳定
无需过多担心饲料原料价格上涨对公司成本影响。近期玉米、豆粕价格呈上涨趋势，6 月玉米现货均价环涨 3.45%，豆粕现货均价环涨15.2%，按玉米和豆粕占养殖成本的 40%和 25%计算，6 月饲料原料价格上涨预计带来公司养殖成本环比增长 5.2%。整体上预计饲料原料价格上涨带动商品代鸡苗成本上涨 0.13 元/羽，父母代鸡苗成本上涨
0.93 元/套，目前父母代和商品代鸡苗成本约为 15-18 元/套、1.5-2.5元/羽，仍处于较低水平。即使后期饲料原料价格继续上涨，在肉毛鸡价格看涨的背景下，公司亦可通过提高鸡苗售价的方式将成本增加传导给下游养殖户，无需过多担心饲料原料价格上涨对公司成本影响。

业绩：大幅上修半年报

8月5日益生股份公告，公司上修半年报预计区间，预计 2016 年上半年实现归母净利润 2.65-2.75 亿元，公司在 2016 年一季报中预计 2016 年半年报归母净利润 1.65-1.96 亿元。

002458股价上升通道已维持10个月，在3季度确定性大增长下，拉升将继续维持，尤其做中短线朋友可加大关注，其慢牛走势可视为确定性事件！