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散户是怎样步步亏钱的?看懂能帮你捞回损失。

盈利侠   / 2016-03-27 21:21 发布

自2009年以来,深交所开展了七次年度调查活动,调查结果以《个人投资者状况调查报告》的形式呈现。上周,深交所发布了2015年调查结果。

2011~2015年这5年(2009和2010年的报告未找到)A股个人投资者(即散户)的调查数据,以期还原这5年来散户们的成败变迁,以及由此反映出来的散户操作特征——这对总数上亿的A股散户来说,具有普遍的借鉴意义。

账户平均资产规模不及5年前

2011~2015年,深圳成指累计涨幅为1.66%,尽管涨幅不高,但毕竟是上涨的;但受访投资者账户的平均资产却从41.3万元下降到37.2万元,下降幅度为10%,相当于一个跌停板。

尽管平均资产规模有所减少,但受访投资者股票投资在家庭总投资中的占比与2014年持平,为29%——但账户平均规模较2014年缩水14.9万元。2014年受访投资者账户平均资产规模为52.1万元,是最近5年的最大值。

这5年,您的股票账户资产规模是涨了还是降了?去年呢?

平均投资知识得分"不及格"

根据2014年的调查,受访投资者当中,大学本科或以上学历占比为70%。但是,学历高,并不一定意味着投资知识高。2015年调查数据显示,受访投资者的投资知识客观评价得分平均为58.8分(满分为100分)。下图是2015年按照不同分类的投资者投资知识客观评价得分:

小编不太清楚客观评价分的题目是什么,也就无从知晓其难易程度如何。如以最常用的60分线作为及格线,在各种不同的分类当中,只有创业板或华东的投资者,才刚刚及格。

绝大多数投资者其实是讨厌风险的

2015年调查数据显示,风险厌恶性投资者占据了绝大多数:

交易频率居高不下

尽管绝大多数人厌恶风险,但A股的散户们却在不知不觉间将自己置于巨大的风险暴露之中——受访投资者当中,平均交易频率很高,去年平均一个月交易频率高达6.3次。众所周知,在全球股市当中,A股的换手率是处于前几位的。

操作越多,犯错的可能性就越大——这是股票投资的基本规律,但A股的散户们却陷入其中无法自拔。

在受访投资者当中,亏损投资者2015年的交易频率平均一个月为6.0次,高于盈利投资者的5.8次/月。

你一个月要交易多少次?

爱玩短线

A股投资者爱玩短线,这和交易频率高是相匹配的。

受访的投资者当中,抄底型投资者和追涨型投资者几乎是1:1,但在去年的行情当中,追涨型投资者可能要比抄底的投资者日子要好过得多。你是追涨型还是抄底型?

分散投资?不爱!止损?宁愿做鸵鸟

如果分析亏损和盈利的投资者的风险控制手段,可以看到明显的差别:盈利投资者的股票持有数量要明显高于亏损的投资者;盈利投资者采取止损策略的占比,更是远高于亏损的投资者。

这其实反映了散户在操作中的普遍问题:一口想吃成一个胖子,所以不愿意分散股票投资,账户平均资产37.2万(资金量足够大),其实已经可以做大分散投资;在趋势已经走坏时,面对亏损的账户,散户宁愿做将头埋在沙子的鸵鸟,不愿将账面的损失兑现为实际的损失,最终只能面对账户亏损日甚一日,从短线炒成长线,从长线炒成"忠实"的股东。

熊市杀死"技术派"

让小编比较意外的是,A股的散户们居然是"技术派"居多,对基本面的依赖反倒要低一些。但在去年,"技术派"占比大大降低,从2014年的62%急剧下降到49.7%——或许,去年的极端行情,已经超出了普通投资者掌握的技术所能解释的范围。

注:这里的技术派,是指受访投资者获取信息最主要的渠道为各种技术指标(走势、成交量等)。

结语:虽然深交所的样本调查并不代表所有投资者的情况,但这足以说明问题:A股散户投资者还很不成熟,这也是每经小编从上面所有的数据总结出来的结论。看看其他人犯的错,其实你我也可能在重复。在股市没有人比其他人更聪明,少犯错,就多了一线盈利的机会。

股市这些潜规则,你中了几条?小编已哭晕!

股市众生,千姿百态,千差万别。炒股很简单,简单到只要认识几个数字就可以,炒股很难,难到有些人摸了十几年也不知道怎样从股市中赚钱。从横冲直撞、盲目跟风、在“追高套牢、等待解套、换股再套”的轮回中不能自拔的不知不觉者,到气定神闲、潇洒自如、视股市如提款机的先知先觉者,期间的艰辛和差异,恐怕只有身在股市中的人才能深有体会。

1、看好不买一直涨,追涨买后变熊样!

【剖析】希望在短时间内发大财(期盼过高的短期获利),或天天有钱赚。股市不是自己的银行,能每天提到钱。虽然股神告诉了我们年利30%左右就已经很不错了,但你依然坚信你能比他做得更好。结果却相反。

2、气愤不过卖掉;卖后立即涨!

【剖析】我们知道犹太人有一个二八定律,就是说,你犯的20%的错误,可能损失到你80%的资本。在牛市中也忌满仓。你能保证你不犯这20%的错误吗?因为你的错误导致了本金在缩小,那就让我们去规避这可能的20%吧。就是把你的本金分成10份,每次拿出你本金的10%去交易吧。

3、两选一必然选错,买的下跌,没买的大涨!

【剖析】爱买低价股票。当行情来时,由于怕输,选股价不太高。如果跌了,也没有多少风险。其实我们在考虑风险的同时,还要考虑赢利,那就是说要找到风险小而上涨空间大的股票。股价的高低与盈亏无关是和资金介入筹码供给正相关,只有供给小,股价才涨得高。爱买低价股,整个一个舍本逐末。

4、选错后改正错误,换股,又换错!

【剖析】在牛市里被冲昏了头脑,忙着数钱,不知自己姓甚名谁?只有买和卖,我们花了太多时间研究买哪只股票,而没有花更多的时间去建立自己的交易系统。去研究买点,卖点,止损点,加仓点。除了买和卖,还应当休息即观望。这样我们就不会为不能按计划行事而烦恼了。

5、下决心不炒短线,长期持股,则长期不涨!

【剖析】喜欢在下降趋势中进行补仓操作(买入股票后向下摊低成本)。下降趋势中进行补仓越补越亏,牛市中正确的做法应该是向上加仓。也就是说我们应该向上摊高成本,而不是摊低成本。

6、抛了长线,第二天涨停

【剖析】我们在一波行情来时,总是找各种理由来止赢。尤其是大盘刚开始发动时,牛股和大盘不可能同时启动,我们煎熬在大盘和个股不同步中。其实我们只要掌握住它的正常回档,就不会过早止赢,错过大段利润。

7、又去炒短线,立即被套

【剖析】靠耳朵炒股,不相信市场,认为人能战胜市场,明明个股趋势向下,更愿意相信这是机构洗盘,最后损失惨重。

8、给别人推荐的涨,自己手里的跌

【剖析】离市场太近天天泡在股市里,研究每一个小道消息。每天九点上班,三点下班,到了夜里十一点还在加班。保持同股市的一定距离,手中有股,心中无股。天天操作,不是放跑了黑马,就是踩响地雷。