今天召开的政治局会议中提出“实施更加积极有为的宏观政策”、“加强超常规逆周期调节”，“实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”，给予市场极大的信心激励。从计算机行业角度，从三个线条寻找投资机会

资本市场活跃带来的金融IT机会

复盘每一次行情表现，每一轮主线或有不同，但金融IT历来都是资本市场牛市的旗手。自从9月底以来，市场平均交易量明显放大，交投活跃下金融IT持续受益。尤其是目前流量渠道已经从传统的PC、移动互联网向抖音等短视频方向转变，相关标的有望复制过去同花顺、东方财富的成长路径

相关标的：九方智投控股，同花顺，东方财富，恒生电子，金证股份，赢时胜

逆周期财政开支带来的信创&顺周期机会

过去几年，由于宏观经济导致的财政收入承压，信创、顺周期等行业客户需求不足业绩和估值双重承压。我们预计从明年开始，随着超长期、特别国债等工具逐渐落地，相关公司业绩有望触底回升，并在信创等涉及到国内科技自主等领域迎来超额投入

相关标的：

信创： 中国软件，中国长城，#麒麟信安，中孚信息，#亚信安全

顺周期：#海康威视，大华股份，广联达

具备收入1到N和估值再提升的AI应用方向

与海外市场明显不同，我国的AI应用市场主要集中在2G（含医疗、教育等）以及2B领域，伴随推理成本下降、产品逐渐成熟以及客户预算回暖，相关AI应用公司有望迎来收入和估值双击

相关标的：

AI+教育：豆神教育，科大讯飞，佳发教育

AI+医疗：祥生医疗，润达医疗

AI+特种行业：拓尔思，东方中科，国投智能

AI+搜索：三六零

AI+企业管理：鼎捷数智、汉得信息、泛微网络、致远互联

另外，政策提出“提高投资效益”，我们博思软件、中科江南等参与财政资金监管的相关厂商