管理 昨天市场出现了普跌，情绪算是个小冰点，所以昨天提醒，今天会有修复，从实际走势来看，符合预期。别看指数今天全绿，但题材个股表现并不弱，甚至有些继续加速，让你叹为观止，撑死胆大的，饿死胆小的！原来这就是牛市啊~~对讲机、鸿蒙、低空、华为手机、华为算力等等，争先恐后，都想冲击下一个十倍股。所以，虽然最近市场可能要震荡一段时间，但千万不能又倒退到一个月之前，陷入熊市思维，这是大错特错的。牛市有先有后，有些票先涨，有些票后涨，先涨的，如果后面套住了，反而白白错过别的低位机会。因此，最近错失大妖的人，也不用眼红。指数今天连续第二天回落，主因还是担心下周一系列重磅事件的不确定，港股调整后，也会对于A股权重形成拖累。昨天盘后又传出10万亿小作文，但这种消息现在边际催化效应在递减，大资金还是不见兔子不撒鹰。短期如果纯粹看指数，仍然是调整的思路，今天是调整第二天，时间上如果按照5到8天的时间去算，下周四前后，要密切留意是否出现调整结束的信号。空间上，等大盘30日线上移。当然现在市场每天还有两万亿左右的成交，牛市当中的调整，也还会有品种走出来表现，所以仓位要控制，但不能空仓。送给大家一句话：多耐心，控仓位，潜热点，等拉升，千万不要患得患失。板块方面，和指数有关的顺周期，暂时除了资金去博弈化债方向，其余基本都歇了，继续等消息落地。所有宏观强相关的行业（消费、金融、资源），核心矛盾都在地产，如果后面真有大的利好，港股反馈会更明显。泛科技方向，把昨天的分析，复制粘贴一下，这个群体还比较活跃是：计算机（信创鸿蒙和数据要素），消费电子（华为手机和AIPC），半导体（光刻和封测），汽车，通信算力，传媒互联网，新质生产力（低空、商业航天、脑机接口、量子通信）等等。另外，新能源今天盘后又出利好了，加快推进风光大基地建设。光伏行业已经出现龙头亏现金成本的情况，这种情况难以持续，叠加近期政策层面的重视，行业产能开始加速出清，一线组件厂开始上调价格。但由于行业门槛很低，在需求没有爆发式增长的背景下，光伏行业大概率会持续处于供过于求的状态，15倍左右的估值算是比较合理的水平。