【指数】今日指数震荡，比预期略强，但白线还是不如黄线。上午指数开盘后基本围绕昨天的收盘价附近震荡，不过量能没有配合，沪深两市成交额6920亿，较上个交易日缩量109亿。最终上涨乏力。整体看，目前的市场依然处于轮动震荡期间，短期上证的持续性阴跌已经形成了一个明显的下跌通道，不过短期上证量能的持续萎缩，下跌空间也有限，加上3030点支撑作用，短期指数止跌的概率还是很大的。

接下来需要先注意的就是地量能否出现，其次就是下跌通道被打破，或者是科创或者创业板某一个板块拉长阳，都是可以带动指数反弹的。继续等待吧，看哪个信号最先出现。反弹还是有希望的。

【盘面】上涨3831家，下跌1092家，实际涨停48家，跌停4家，炸板率10%。

【连板梯队】

协和电子7板

华闻集团6天5板

国风新材3板

骏亚科技，好上好，东方嘉盛，汉商集团2板

盛泰集团，南华生物，瀛通通讯，粤宏远，大有能源3天2板

情绪回暖提前指数已经修复了两天，黄线题材股超跌反弹已经开始了，而且连板高度协和电子突破了一个月来最高6连天花板限制，可以说是成妖了，下一步就是复制克来机电的路线，一路加速缩量拉，抱团炒妖。这样可能小弟都要被熬死，但也只有这样才好，因为我们在车上啊，先手浮盈垫底，拿到跌停的那天兑现就是。题材方面，芯片分歧，又轮动拉消费电子和传媒娱乐，科创板也没一个涨停的，套利节奏把握还是很难。板块方面，苹果概念股开盘大涨，智信精密、杰美特、领益智造等涨停。AI应用方向展开反弹，传媒、短剧概念股集体走强，思美传媒、浙版传媒、龙版传媒等涨停。此外，煤炭、CRO等板块涨幅居前。

【盘面回顾】昨天芯片爆发走强，早盘如期分歧，低位先锋国风新材一字晋级，万润科技高溢价，而高位一些的品种接力意愿不强，上海贝岭冲高回落，台基股份无溢价，中晶科技低开震荡。

资金继续切新方向试错。苹果创历史新高刺激，消费电子（苹果链）爆发，瀛通通讯一字，立讯精密大幅抢筹高开，杰美特、智信精密、领益智造等多个首板。

但量能依然捉襟见肘，缩量导致轮动还在持续。苹果概念过后，盘中又发动了人形机器人、传媒（黑悟空游戏刺激？）、医药等多个题材，看的眼花缭乱，却无从下手。弱势行情下，借公告利好妖股正丹股份大涨，盘后机构榜单大超预期。

直到午后科技线才迎来回流，协和电子7板封死，PCB概念率先异动，宏昌电子直线拉板，骏亚科技2板；芯片概念也一同表现，台基股份、双乐股份震荡走强。人工智能铜连接沃尔核材涨停（小作文传沃尔核材子公司即将批量供货安费诺）。

芯片拉出高点，尾盘消费电子有部分资金抢先手，海能实业涨停，AIPC英力股份反抽封板。

整体来看，三大指数依然弱势，量能不到7000亿，题材继续各种轮动没有太多看点，但不得不说情绪是在进一步转暖的，氛围还在慢慢改善，之前的恐慌爆杀已经没有出现。这里要打起精神，行情有进一步走强的可能，目前看盘面上人气最好的是大科技相关（芯片、消费电子），制约行情的是成交量不够，这里还是昨天观点，用类似低空经济的节奏去观察芯片（主要活跃资金几乎是同一拨人），涨了差不多卖，跌得跌不动了买，今天下午芯片的抢筹是稍微有点太急，预计明天盘中或者尾盘是芯片不错的买点。

【热点梳理】

【苹果】概念大幅高开走强，瀛通通讯一字板，智信精密（20CM）、杰美特（20CM）、领益智造、宇晶股份、赛腾股份、海能实业（20CM）等先后涨停；

【人形机器人】概念也早盘局部发力，巨轮智能、丰立智能（20CM炸）、夏厦精密（炸）等涨停；双飞集团、迈赫股份、远大智能、佰奥智能、埃斯顿等集体大涨；

【传媒】板块大涨，华闻集团（低价+举牌）3连板，龙版传媒、荣信文化（20CM）、思美传媒、浙版传媒先后涨停；

【CRO】概念受海外消息刺激反弹，万邦医药涨超12%，药明康德、富祥药业、康龙化成、凯莱英等走强；

【煤炭】板块午后发力，大有能源涨停，淮北矿业、晋控煤业、陕西能源、山煤国际等走强，陕西煤业刷新历史新高；

此外，AIPC、高速铜缆、HBM、油气等局部走强。

【明天】有人说市场在走好，有人说市场依然不好做；市场属于乍暖还寒市，多注意板块节奏和自己的出手点。市场有赚钱效应，但是板块不持续，半导体日内分歧，今天表现的超跌和消费电子，暂时还是看轮动为主，一个是成交量太小，资金明显没有深度介入，另一个是逻辑预期还是不足。而半导体虽然调整，但趋势仍然保持较好，这里是不能看结束的，所以除非后续产生较大的亏钱效应，不然回流预期是存在的。

市场突然传出，米国政府正在考虑限制中国获取应用在人工智能（AI) 芯片上的全栅级晶体管技术（Gate-all-around, GAA) ，但不过目前还不清楚米国官员何时会做出最终决定。

从趋势来看，这意味着，半导体技术受限的趋势正在加强。而另一方面，也意味着国产替代的机会在持续提升。

我国计划到“十三五”末期，国产集成电路设备在国内芯片制造厂的替代率至少达到30%，全球半导体产能大转移为国内集成电路设备企业带来重要历史机遇。

目前，我国半导体设备大的公司收入与海外巨头差别较大。国内半导体设备公司有望把握国内晶圆厂投资高峰，迎来重要的发展时机，在各个细分领域不断迎头追赶。

半导体板块逆势大爆发，很明显资金对此是高度认可的，市场情绪总龙头协和电子已经成功七连板，刷新高度，资金情绪政策共振，大周期已经开启！！

而当前正好半导体产业链都已经处于低估值区域，底部启动，既然如此我们就顺势而为，干龙头！今天的量依旧维持得非常好，资金锁筹态度极佳，实在是太棒了！如今作为了明牌龙头，如果你相信它不会走A，那可以趁大分歧时去低吸，当然也可以高切低做低位的接力，不过明天应该是一字预期，今天顶着异动压力都不怕，明天就更不会怂了。