市场已经连续三个交易日收出十字星，是时间换空间的玩法。指数跌到这个位置了，虽然周末那些数据很一般，但是不觉得又要恐慌继续大跌，更多看震荡行情。大盘向上突破仍需等待更多的强力催化真正落地！目前结构上的行情，看轮动比较好一些，有些板块在走趋势，尤其是AI这种跌多了的，反弹还是有期待的！

上半年AI刚开始炒作的时候，资金对产业链认识不足，率先炒作了有消息面刺激的大模型，随之炒作了应用端的一些方向。关于人工智能出现了几个新的代名词：AIPC、多模态、高斯溅射、MI300，而这个背后的每一个关键词都代表了行业不同的变化和升级。但是回到现在来看，谷歌多模态AI的发布之后，资金选择炒作了直接利好的多模态AI和逻辑较硬的CPO方向。

中国软件涨停，工业富联涨停，浪潮信息，三六零，科大讯飞，中兴通讯、昆仑万维大涨。谷歌推出其认为规模最大、功能最强大的人工智能模型Gemini，AMD拿出Instinct MI300X，股价涨9.89%。这两家也代表着挑战者对微软/OpenAI和英伟达的强力反击——AI领域的高水平竞争，由巨头引领的“AI狂热”正式进入了全新的阶段。重点是看接下来整个板块的走向。

连板方向，毫无疑问！连板情绪全面退潮！由于天威视讯再一次被重点监控而大单一字跌停，龙版传媒盘中也传被电话指导而炸板跳水，收出一根大阴线，导致了连板情绪全面退潮，高度压制到3连板，中广天择等人气股批量跌停。

周末消息面，首先CPI和PPI等数据出来均是下降的，虽然数据不太好但也算预期内的，后面也还有继续出政策刺激经济的预期；另外会议总体来说态度偏积极，基调是“以进促稳”和“先立后破”，并再一次强调了科技创新！

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