股海无悔8888

一、驱动事件，算力设备国产替代迫在眉睫

近期美国禁售高端算力芯片，使华为算力服务器重新回归到投资者的视野，原来英伟达市场下华为服务器占比仅为10%左右。随着高端算力芯片全面禁售开启，华为服务器将加速进入国产替代的产业。华为算力有望成为继锂矿资源之后新的一轮算力资源抢夺战的热点产业板块。

全面对标英伟达，华为开启国产自主可控新征程。我们认为英伟达作为全球AI算力芯片龙头坐拥三大法宝，分别是高性能芯片、其中IC设计是重点，CU­DA架构、助力AI加速计算生态，Nv­l­i­nk、NV­S­w­i­t­ch助力芯片快速互联互通与In­f­i­n­i­B­a­nd配合组网技术实现高效互联互通；而华为作为国产计算之光全面对标英伟达，在算力方面，昇腾910芯片单卡算力已经可以与英伟达A100相媲美；统一达芬奇架构助力AI计算引擎；HC­CS互联技术，实现卡间高速互联。

华为构筑世界AI算力第二选择:全连接大会上，华为发布多款AI产品，为世界AI算力第二选择。华为At­l­as900Su­p­e­r­C­l­u­s­t­er、全新的华为星河AI智算交换机亮相，打开国产算力集群想象空间，同时发布“三力四总线”，打造智能世界数字基础大设施，此外发布星河AI网络解决方案，以高运力释放AI时代的高算力；软件方面，华为携手基础软硬件创新，开启国产AI生态；华为鲲鹏、昇腾、AI助力国产千行百业数字化升级，包括金融、智能制造、工业、教育、医疗等方面。

二、同方股份华为服务器产业基本面

同方股份（600100.SH）旗下计算机产业获得华为昇腾产品线优秀整机合作伙伴称号，并获得了华为昇腾产品线优选级合作伙伴的认证。

超级计算机产业前景广阔

根据Fr­o­st&Su­l­l­i­v­an的调研数据，2016-2021年中国超算服务市场规模的复合增长率达24.7%，2021年市场规模为196.6亿元。该机构预测，2022-2025年我国超算服务市场规模复合增速约24.1%，若持续保持这一增速发展，到2028年，中国超算服务市场规模将接近900亿元。

公司基于As­c­e­nd芯片所开发的AI服务器产品在算力方面国内领先。针对数据中心场景，公司有高算力密度，低PUE的液冷整机柜产品来满足用户的数据中心建设中的高算力密度、绿色节能、空间及环境温度等要求。目前公司AI服务器主要型号为基于昇腾技术的训练服务器、推理服务器以及基于上述设备打造的人工智能超级计算机解决方案。

知网正在使用自己的高质量数据进行大模型训练。有大模型企业希望与知网在数据和技术方面展开合作，目前我们持开放态度，正在与相关厂商积极沟通交流，共同探索数据作为生产要素按贡献参与分配的合作方式。

公司在北京、内蒙、天津省市地区落地多个智算中心项目。北京为人工智能计算中心，内蒙为高性能计算为高性能及人工智能计算中心，未来会依据算力消耗情况进行扩容。

同方计算机在多领域和华为在计算产业进行了全面深度合作，包括华为鲲鹏，昇腾，存储产品线等，目前产业市场华为服务器出货量市场第一。

三、操盘建议

华为算力服务器将升级为新的市场热点的可能性极大，和几个同类概念股相比，同方股份处于价值严重低估阶段，也真正因为这样在市场弱势的情况之下大资金依旧积极参与。随着事件的进一步发酵华为服务器应该比MAT60芯片更具有爆发力和想象空间。

股价走势受制于大盘羸弱，短期处于大资金积极介入建仓震荡期，在底部企稳后处于突破前高的震荡吸筹阶段，后市有望进入加速突破前期新高的阶段。随着非主业的剥离，手握重磅资金和技术的同方股份有望在计算机领域继续开疆扩土，大概率在服务器领域和算力资源及人工智能领域加大投入。

总体操作建议：逢低布局，持股待涨。

SH600100/nc.shtml" alt="同方股份" target="_blank" rel="nofollow">$同方股份(SH600100)$SH688256/nc.shtml" alt="寒武纪-U" target="_blank" rel="nofollow">$寒武纪-U(SH688256)$SZ000628/nc.shtml" alt="高新发展" target="_blank" rel="nofollow">$高新发展(SZ000628)$

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