昨晚国家队打明牌了，四大行集体公告，汇金对其进行A股增持。

上一次直接明牌，还是在2015年8月19日。

但当时却意外引发了二次，次日即8月20日至8月26日连续大幅低开跳水，五个交易日，大盘累计跌幅22.85%，直到8月27日才企稳反弹，一直反弹至年底，累计反弹幅度为22.05%。（后被查实有人故意做空，抓了一大批人……据传某私募大佬直到现在，还躲在国外不敢回来……）

时隔8年多，国家队再次打出明牌，实属罕见，真金白银告诉大家，这是非常明显的救市信号了。

虽然还是老套路，明牌买银行股，虽然增持幅度较小，但这说明：

1、四两拨千斤，提振A股整体信心！

2、重新增持四大行，说明其对银行业长期基本面判断出现了拐点。

实际上，之前胖纸我跟你们也讲过我的观察。

我发现，9月以来A股的走势，和外围的走势相关性正在减低，而在3000点-3100点，也一直有神秘资金护盘。

不信你们可以看下节后第一天的走势，也即我说的当弱不弱，当时早盘大A被砸，北向资金休市，砸了20分钟之后，就有神秘买盘入场护盘，意图就是要守住3000点大关。

现在又打出明牌，直接告诉你，我用真金白银买了，这是实实在在的表态。

今日两市小幅高开震荡，大盘稳住3100点大关，828的悲剧没再重演。

科创板和创业板也延续反弹趋势，之前上市的科创板100ETF（588120 ）更是创出上市以来收盘新高，节后四个交易日也持续“吸金”。

科创板100ETF跟踪的是科创板100指数。之前给大家普及过，与科创50相比，科创板100呈现出“小身材，高预期，高弹性”的特征，也就是说弹性更大，在多次反弹中表现占优。

我找到一张统计图，大家可以看看，数据显示，在2019/12/31至2021/8/31的上涨市阶段，科创板100指数期间累计收益率为73.49%，跑赢科创50、沪深300、中证500、中证1000和中证全指。

从成长性看，科创板100的净利润增速预期也更高，来自WIND数据，2023年、2024年科创板100指数的净利润增速预期分别是58%、44%，而科创50指数是4%、34%。

我刚查了下，目前科创板100ETF（588120 ）总规模逼近17亿元大关，竟然还是负溢价来着。

当然，今天表现更好的是港股，恒生指数涨幅超2%，港股科技（513020）涨幅也逼近2%。

港股节后走得比A股强，一方面是10年美债收益率回落至4.5%附近，再者，港股和美元的相关性很高，市场预期美元指数回落，那港股见底的可能很大。（实际上，A股和美元相关性也高。）

北向资金净也转为净买入，全天净流入额为66.16亿元。

低估值品种（顺周期）全面反攻，保险、有色、钢铁、银行、造纸涨幅居前。

不过要注意，银行股中的宁波银行，今天放量急跌，有点莫名其妙……

很可能是有资金故意砸机构重仓股，这算是筹码博弈吧。

你们发现没，近期机构票都表现一般，极端的就是闪崩，周一的牧原，周二的中字头票、昨天的某重机，今天的宁波……

新能源汽车产业链反扑，锂矿（碳酸锂期货冲击涨停）、钴、纳电池、固态电池涨幅居前。

华为产业链分化，AI主题大面积回调，互联网、传媒娱乐、软件、通信跌幅居前。（AI主题昨天讲过，看龙头品种CPO弱势可见端倪）

虽然市场翻红，但大家的感觉，可能依然弱势。不过弱势，反而妖股和连板股赚钱效应很强，有卖方提示这次很类似2018年10月和2022年10月，即：

指数持续震荡调整缩量相当长一段时间后题材小票突然开始启动，这次也很相似，历史案例如2018年10月，指数在大底之时短线妖股行情率先回暖，热点由壳资源向创投最终向5G扩散，2022年10月也类似，这类交易结构反映出资金预期市场将弱而不灾，有一定程度做多意愿但大的景气线索尚未明确从而在主题投资上做文章，同时也蕴含着市场监管层面在弱势环境下对主题投资的实质性放宽。

最后的结论是：

市场弱势和连板强势之间的背离对中期而言是偏多的信号。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

先来看图，来源网络，我昨晚先转发在我上了:

从图看，历次国家队出手（增持）后，基本上都在底部区域（除了09年10月），虽然说不是马上就见市场底，或者立即刺激市场大涨，但表态很重要，增持也是一种救市信号，当前扭转预期，提振信心才是最重要的。

红十月，依然值得期待！

PS：当然，这图最奥妙的是2015年5月，也是目前唯一的一次公告减持，一个月后，大盘见顶。