【金鼎观点】

1、周二市场先抑后扬，不过量能并没有有效放大，整体看，依然属于下跌中继！

2、市场没有持续的热点，相对来说，周二数据要素积极表现，主要是受消息刺激，再就是环保出现了分化，目前是市场最高标！

3、北上资金连续12个交易日净流出，这次的持续时间超过了以往的记录！这是很少见的！

4、分时还是出现了诡异的迹象，不知道那种陡然拉升来自何路神仙？

5、英伟达最近表现很猛，所以带动了A市场上的算力，不过整体还是不乐观！

6、多家基金公司都公告买入自家基金来提振市场信心，差不多每家都买了5000万左右。睿远基金很逗比，宣布认购自家的债券基金3000万，注意，是债券基金，说明他们自己对自己都没有信心！

【题材掘金】

游戏：版号恢复常态化发放，优质手游拉动市场回升。2023年上半年游戏版号常态化发放，头部厂商优质爆款新游持续推出，拉动中国游戏整体市场流水增长，而中国自研游戏出海收入由于经济下行影响、汇率波动以及海外市场营销成本增加而有所回落，随着宏观环境复苏，用户消费意愿增强，预计下半年市场反弹趋势显著。关注版号储备丰富、研发能力较强、产品优质的头部公司。

风险提示：监管政策趋严；版号落地不及预期；新游延期上线及表现不及预期；新游流水不及预期；出海业务风险加剧；商誉减值风险。

银行：板块政策底再验证。近期，政策面已明确当前商业银行的息差与利润水平即是政策底线。2023Q2的货币政策执行报告和8月18日中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开的电视会议均从官方角度明确了2020年以来银行单方面让利告一段落。原因在于在资本充足率的限制下，只有维持银行的息差和ROE在目前的水平不下降，才能确保其持续支持实体经济发展的能力。

    稳增长政策需更加精准。从现实层面来看，当前经济确实仍面临着复苏动能不足的核心压力，具体来看表现为7月金融数据较弱、房地产景气度继续承压、CPI持续低位运行等现象，在此情形下，市场对LPR降息期待较高。但我们认为，本次LPR调降幅度不及预期并不代表着政策的收敛，相反，在8月18日中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合的召开电视会议中明确强调“主要金融机构要主动担当作为，加大贷款投放力度”。我们的理解是，在LPR利率已连续4年调降的情况下，继续调降LPR利率的边际效用已有所减弱，事实上6月份已下调过一次LPR，但7月份金融数据仍不及预期，表明当前阶段信贷利率已并非经济复苏的核心矛盾，后续更加精准的政策仍值得期待。

风险提示：经济下滑超预期；经济恢复不及预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数涨跌不一，截止收盘，道指跌0.51%，标普跌0.28%，纳指涨0.06%。欧洲三大股指当天全线上涨，英国富时100指数涨幅为0.18%；法国CAC40指数涨幅为0.59%；德国DAX指数涨幅为0.66%。

2、6则公告连发！财政部、税务总局、证监会最新部署，涉及印花税、个税优惠。

3、8月22日晚间，又有十余家上市公司陆续公布回购或股东增持方案，其中不乏“大手笔”。频频回购与增持，释放出产业资本用“真金白银”向市场传递信心的积极信号。

4、上半年生猪养殖端普遍亏损的局面，在近期市场回暖并维持高位震荡后出现反转。从相关公司披露的养殖成本等信息来看，当前市场价位下，自繁自养已走出亏损区间，下半年随着旺季来临，行业整体盈利状况或将改善。

【公司公告】

1、凌云股份：收到欧洲豪华品牌车企项目定点通知

2、恺英网络：约8亿元筹建恺英网络数字经济研发中心

3、湖北能源：终止投资黄石阳新木港80兆瓦光伏电站项目

4、恒通股份：上半年净利润6641.26万元，同比增长133.32%

5、三花智控：上半年净利同比增39.03%，拟10派0.5元

6、上海亚虹：控股股东拟增持公司5%至10%股份

7、天亿马：南京乐遂拟减持公司不超2.5%股份

8、创业慧康：拟3000万元-6000万元回购股份

9、麦澜德：拟2000万至4000万元回购公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！