【金鼎观点】

1、周二市场似乎重回平静，没有实质性利好，靠情绪是难以吸引更多资金的，不过目前沪指还在半年线和年线之上，也算是有利的一点！

2、券商最能反应市场人气，周二的全面回落预示行情没有想象中那么大，资金做鸟兽散很能说明问题！

3、指数看起来没太大变化，但是盘面上，空头还是占据显著上风，大部分个股是跌的！

4、房地产，汽车等都有疲态，超导概念横空出世，从昨晚的发酵情况看，今日大概率又要霸屏！

5、超导前排的估计都买不到，后排的估计有机会，得看发酵情况，不过目前市场活跃的柚子少多了，对于高度不好判断！

6、还是有些失望，期待的牛市好难！

【题材掘金】

钢铁：钢材市场的关键还是在供给侧改革，需要持续关注今年粗钢压减的后续动作，落实程度是钢材市场现实增强的关键所在。但总体来看，目前市场已经没有太多向下驱动力，库存周期也在由主动去库存向被动去库存过渡。如果企业经营情况好转或需求改善等两个角度有强现实支撑，库存周期影响下，钢铁行业上行周期有望来临。重点关注产能及技术优势显著、产能扩张的相关标的。

风险提示：宏观经济波动风险；环保风险；原材料价格波动风险等。

彩妆：彩妆行业维持稳健增长，人均消费仍有发展空间，国货崛起。近年来，除2020年受疫情冲击外，彩妆行业规模保持稳健增长。2022年中国、日本、韩国、美国的人均彩妆消费分别为39.33/207.86/321.01/414.32元。相比海外成熟市场，中国人均彩妆消费水平仍有较大发展空间。细分赛道中，2021年底妆品类销售额同比增长13.1%至325.92亿元，显著领先其它品类。2022年CR3/CR5/CR10分别为43.9%/54.3%/70.4%，未来随着龙头品牌优势巩固，集中度望提升。国货崛起显著，市占率前十品牌中国货品牌位次不断上升。

　　国内市场彩妆产品本土化、高端化，子品类各有趋势。近年来，国内消费者对国货彩妆的认同感逐渐上升，以花西子、彩棠、毛戈平为代表的国货品牌争相把握国潮风尚，打造差异化品象，取得不错增长。国内彩妆产品本土化趋势显著，2022年位列市占率前十的国产品牌总和达11.3%，增长态势良好。中国彩妆市场逐渐向高端转化，2017-2022年高端彩妆品牌在中国市场的份额上升14.1pct至36.2%。当前，彩妆子品类产品各有其发展趋势，眼唇部产品同质化竞争激烈，品牌通过联名等方式进行差异化竞争；以底妆为代表的面部产品由于技术壁垒较高，品牌致力于推动产品向功效化、护肤化发展。

　　彩妆销售渠道发生较大变迁，电商渠道快速增长，彩妆集合店发展良好。彩妆销售渠道主要有百货、KA、CS、电商四大渠道。当前电商渠道规模大、增速高。随近年来中国电子商务市场规模扩大，电商渠道保持高速增长。当前，直播兴起为彩妆电商渠道带来新的发展红利，2023年“618”活动期间抖音美妆GMV增长迅速，同比增长69%至156亿元。CS渠道中，以多品牌多品类、时尚化年轻化为特点的彩妆集合店保持良性发展，吸引年轻群体目光。在新兴渠道冲击下，百货渠道占比有所下降。

　　行业内公司增加线上营销投入，个人IP、粉丝经济助推品牌成长。当前行业各公司重视线上营销投入，销售费用率水平较高且呈上升趋势。线上渠道营销方面，各公司重视私域流量建设，推动流量沉淀与转化，同时将公域、私域有机结合，实现“认知-转化-复购”的营销闭环。近年来，产业名人进军彩妆行业，进一步增强品牌竞争力，提升品牌溢价空间。

风险提示：新品拓展不及预期；行业竞争加剧；市场需求变化风险。

【要闻速递】

1、美股涨跌不一，道指涨0.20%，纳指跌0.43%，标普跌0.27%；科技股涨跌互现，特斯拉跌超2%，美国超导暴涨超60%；热门中概股普跌，哔哩哔哩跌超6%，蔚来、小鹏汽车跌逾4%；理想汽车涨超3%，股价创收盘新高。欧股主要指数全线下跌，英国富时100指数跌幅为0.43%；法国CAC40指数跌幅为1.22%；德国DAX指数跌幅为1.26%。

2、韩国室温超导团队：论文存在缺陷，系一名成员擅自发布，已要求下架。

3、中国人民银行、国家外汇管理局2023年下半年工作会议提出，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。

4、数据显示，7月仅北交所新增一家IPO申报企业，沪深交易所零申报。IPO上会家数也明显减少。7月共有25家公司上会审核，环比同比均大幅下滑。

5、央行、外汇局明确下半年工作重点！涉及调整存量房贷利率、货币政策、金融风险。

【公司公告】

1、江淮汽车：已累计获得2.1亿元政府补贴

2、南山铝业：山东宏山80%股权转让价格定为13.18亿元

3、力帆科技：7月新能源汽车销量3578辆，同比增长1.85%

4、隆平高科：拟竞买隆平发展7.14%股份，实现控股

5、比亚迪：1-7月新能源汽车销量同比增长88.81%

6、兆日科技：控股股东及实控人拟减持不超2%股份

7、立方制药：信德汇金及广远众合拟减持不超0.3%股份

8、艾德生物：厦门科英拟减持公司不超0.1%股份

9、能辉科技：两名股东拟减持公司不超1.53%股份

10、元祖股份：元祖联合拟减持公司不超1%股份

11、康华生物：股东王清瀚拟减持不超0.29%股份

12、爱博医疗：股东白莹拟减持公司不超3%股份

13、德龙激光：天龙重工拟减持公司不超1.14%股份

14、宏昌科技：浙创投拟减持公司不超2%股份

15、瀚川智能：拟3000万元-6000万元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！