市场昨日并未延续前一个交易日的上涨行情，而是开启了震荡调整，几大指数全天窄幅震荡，而板块个股也跟随分化调整。周二大涨的金融股，昨日直接分化，仅有地产产业链还算坚挺，带动市场仅有的炒作情绪。市场再次回到存量博弈的结构性行情，主要是量能并未因“会议”而有效放大，导致市场依旧是投机性行为。这种结构性走势，本周大概继续延续。

“会议”虽然没有给市场带动有效的增量，提升市场整体做多的“信心”，但是给产业方向指明了清晰的炒作方向。房地产可以是“重疾缠身”的产业，但是随着政策的不断优化，风险也在逐步释放，市场投机操作情绪逐步比带动。但是这一波的房地产炒作是典型炒“低价股”为主，龙头金科股份昨日直接顶一字后估计才勉强站上2元时代。而且一些涨停个股，基本也是五元以内的价格为主。其实当前炒作不仅是地产开发，还有新型城镇化/城中村改造这个方向走的也很强，龙头山水比德20cm，其实新型城镇化是本轮地产行情最强弹性分支，全国地产看深圳，深圳地产设计看奥雅股份。短期市场并未有主线的背景下，继续把握地产产业的一些低位低价的补涨机会。

金融股周二异动走强，昨日明显分化，那么今日就是确认这轮机会的节点，如果今日能够反包走强，那么我们可以高看一线，反之继续让他躺着。而与地产产业同为大宗方向的汽车方向，虽然近期持续调整，但是昨日盘后，工业和信息化部、国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》的通知。对智能驾驶提出了未来规划；与此同时大众收购5%小鹏股权，而且隔夜美股中概股重要是汽车方向走强，今日关注资金是否认可当下的汽车板块。不过从大方向来讲，依旧看后下半年的机会。

大盘缩量小回踩，量能再次跌破8000亿，市场的情绪再次有所退潮。不过昨日下跌其实逻辑较为清晰，一方面是周二跳空大涨后，已经临近季线的压力位，部分短线资金盈利后必然会出现一定的获利盘回吐；另一方面从历次北向资金大幅流入靠近200亿的规律看，隔日 基本是调整消化行情；因此昨日的调整其实也是在预料之中。而这种冲高后的缩量调整走势，其实是良性的健康消化行情。即使会议的“托底”作用被市场所认可，那么与之匹配的信心提振政策的实施也需要一个过程，而对主力而言，在拉升前也会常用震荡调整的方式，清洗不坚定的浮筹。富时A50早盘有所走高，那么今日沪指大概小幅上扬为主。总而言之，短期大盘底部基本可以确立，但是何时完全脱离底部走主升，那么还需要时间去消化。操作上，短期机会逐步向好，继续精选优质个股，但是仍旧切勿追高，仓位也不宜盲目加大，等待市场完全站上万亿，“做多信心”被完全释放后在逐步加仓，把握上涨机会。