美股三大指数集体收涨，道指涨1.06%，纳指涨0.76%，标普500指数涨0.71%，热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.3%。

美股延续涨势，已经连续反弹两个交易日，昨日反弹幅度较强，对今日的A股有积极的正面反馈，A股今日如果没有港股拖累，大概走小反弹。

市场昨日延续调整走势，已经连续两个交易日呈现跌势，不过昨日的跌速明显减缓，午后出现了一定的回升，昨日更多是被港股所拖累。指数持续调整，板块题材依旧延续电风扇模式的高速旋转，节奏非常快，如果把握不好节奏盲目操作，随时都有大面。

板块轮动基本上围绕消息刺激而动，资金就像无头苍蝇一样，随风乱窜；但是从大方向上看，其实就是在国产替代的核心科技方向以及大消费方向分支中间反复轮动。当前半导体芯片方向近期持续的消息催化来源于外围的消息刺激，但是趋势上是涨一天跌一天，有消息刺激动一下，没有消息刺激歇整，如果跟风消息炒作，难言赚钱机会，那么精选个股持仓做波段是不错的应对策略。

抛开国产替代的外部消息刺激，大消费明显是内在逻辑驱动；上半年的GPD已经公布，那么也是过去式了。接下来将是全力以赴为下半年的经济目标奋战。对经济贡献度最快最有效的方法，那么无疑是“三驾马车”之一的消费。新能源汽车赛道和地产产业链作为重要的消费驱动力，是其他的大众消费方向吃喝玩乐的刺激无法比拟。房地产产业消息频发，但是奈何“积重难返”短期资金并未有明显的跟风。从近期的下跌行情中，午后基本是汽车产业链异动带动人气的信号看，资金更加青睐于汽车产业的机会，这个信号值得我们足够重视，不排除该赛道是下半年重要的核心主线之一。而其他消费方向的酒餐，影视，旅游，商超方向虽然有消息刺激，但是分散性较强，可以择机轻仓个股去把握，重仓不可取。

前一个交易日，股市下跌市场认为很大一部分是港股的休市，然而昨日港股开盘，并没有带动A股走强，反而港股自身杀跌超过2%，北向资金大幅净流出超过83多亿，反而拖累了A股的走强；不过考虑到港股和A股的联动性，昨日港股杀跌，大概是对前一交易日A股悲观情绪的补跌；随着昨日港股和A股均下跌释放利空后，市场进一步杀跌的概率进一步降低，如果继续下跌将会有明显的多头抵抗。技术上沪指虽然持续上蹿下跳，但是仍旧未能跌破3180-3250的箱体位的下轨，而今日行情就显得尤为重要，如果今日在下轨有抵抗，那么短期依旧维持箱体震荡，反之继续下跌失守轨道下轨，那么将会引发一定的恐慌。值得一提，隔夜美国走好对今日也是一定程度的利好，那么今日港股如果没有拖累，沪指大概小反弹为主。操作上依旧要控制仓位5层左右，存量博弈的结构性行情没有改变之前，切忌跟风追高；稳健的股友建议持股待涨，等待真正变盘行情的到来。