【金鼎观点】

1、周二沪指站上年线，但是成交量是萎缩的，这有点背离，没有量能不可能持久！

2、汽车产业链全线爆发，目前看，资金全面流入，这种状况下，汽车产业链有望持续，后面回落关注，或者按照超短技术跟踪！

3、AI方向资金继续流出，尽管偶尔有个股刷出新高，但是没有规模化效应了！

4、值得一说的是，汇率似乎稳住了，这个很重要，这对北上资金回流有好处，再就是中报预披露接近尾声，业绩大幅预增的市场还是很感兴趣的！

5、严重超跌的白马时不时有表现，想必还是正规机构所为！

【题材掘金】

汽车整车：据乘联会初步统计，2023年6月乘用车市场零售189.6万辆，同比下降2%，环比增长9%，由于去年同期疫 情过后消费者购买意愿增强叠加和地方政府出台购置税减免、财政补贴等促消费政策，导致部分2023年消费前置，本月同比略有下滑；2023年6月全国乘用车厂商批发223.0万辆，同比增长2%，环比增长11%，由于逐渐靠近全国范围全面实施国六排放标准b阶段，加之部分海外出口在月末归集，月末增长突出，在去年同期的生产恢复性增长的高基数压力下仍保持同比正增长，产销环比走势向好。乘用车市场今年以来累计零售952.8万辆，同比增长3%，累计批发1106.2万辆，同比增长9%，乘用车市场整体稳中向好。我国新能源汽车总产量已破2000万，乘联会综合预估6月乘联会新能源乘用车厂商批发销量74万辆，环比增长10%，同比增长30%，预估销量创新高，新能源乘用车市场保持强势增长。

风险提示：汽车销量不达预期的风险；芯片及零部件短缺导致的产业链风险；原材料价格上涨对盈利造成不利影响的风险。

卫星互联网：卫星互联网进入实质性建设阶段，产业链景气度向上。近年来全球地轨卫星发射数量持续增加，主要系低轨卫星在低延时通信、军事、物联网领域的价值逐渐显现，而低轨的频谱与轨道归属采用“先发先得”原则，因此包括中国、美国、英国、欧洲、等主要经济体均在低轨卫星领域展开了积极的布局。以美国为例，包括SpaceX、亚马逊、波音等巨头均推出了相关的星座计划，其中SpaceX的规划为11927颗、亚马逊的规划为3226颗、波音的规划为2956颗。截止2023年6月，SpaceX的星链已累计发射4500余颗卫星。国内方面，2021年4月，中国星网集团在雄安新区成立；同年11月，国际电信联盟正式接收了星网集团关于新星座计划的频谱分配档案,计划发射的卫星总数量达到12992颗。我们认为，随着卫星互联网技术试验卫星成功发射，其标志着我国卫星互联网进入实质性建设阶段，产业链景气度向上。

　　重视星上载荷、测试测量、卫星应用三大主线。卫星互联网包括了卫星的制造与发射、卫星载荷的测试测量，以及卫星的运营和应用等环节，具体来看：（1）卫星的制造与发射属于上游环节，与行业景气度相关性高，随着我国卫星互联网进入建设周期，相关卫星制造商、星上载荷供应商有望展现出较高的成长性；（2）卫星载荷的测试测量是卫星互联网的“卖铲人”，无论是在卫星载荷的研发阶段，还是在生产阶段，均需要配套的测试测量设备来进行支持，且通常而言，测试设备的需求将将先于星座实际建设，有望率先受益于行业景气度提升；（3）卫星的应用属于产业链下游环节，空间广阔。受益于卫星互联网广覆盖、低延时、宽带化、低成本等特点，以及通信、导航和遥感技术的融合发展，我们预计下游应用新场景将不断涌现。

风险提示：卫星互联网技术发展不及预期；下游需求不及预期。

【要闻速递】

1、欧美股市集体收高，道指涨0.93%，标普涨0.67%，纳指涨0.55%；大型科技股多数上涨，亚马逊、Meta涨超1%，动视暴雪涨超10%；热门中概股普涨，小鹏汽车涨超5%，哔哩哔哩涨超4%。国际油价涨超2%。欧股主要指数全线上涨，英国富时100指数涨幅为0.12%；法国CAC40指数涨幅为1.07%；德国DAX指数涨幅为0.75%。

2、上半年人民币贷款增加15.73万亿元，信贷投放靠前发力，融资需求逐步修复。

3、数据显示，截至7月11日收盘，A股共有236家公司披露了2023年半年度业绩预告，186家预喜，占比78.81%。已披露业绩预告的上市公司整体情况良好，行业龙头普遍表现不俗。从行业方面看，生物医药、光伏、新能源汽车、半导体等行业上市公司预喜比例居前。

4、汽车整车企业上半年经营“暖意浓”，比亚迪单月销量首破25万辆整数关。

【公司公告】

1、德业股份：直接销售至德国及奥地利的微型逆变器金额较小

2、大连热电：重组涉及的标的资产的审计、评估等相关工作尚未完成

3、万安科技：控股股东子公司出售75.19万股公司股票

4、齐鲁银行：将在7月24日前制定稳定股价具体措施

5、亿晶光电：上半年净利同比预增1086%-1255%

6、均胜电子：预计上半年净利约4.75亿元，同比扭亏

7、未名医药：股东高宝林等拟减持不超6%股份

8、美吉姆：股东俞建模等拟减持公司不超3%股份

9、莱绅通灵：股东沈东军拟减持公司不超2%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！