昨日指数出现缩量反弹，上涨的热点以汽车和半导体为主，跟消息面的关系都比较大，隔夜美股跟随中国小幅反弹，汇率在连续上涨三天后也出现震荡，早间有哪些消息可能对市场还有较大影响呢，先给大家解读一下。

1、拓展主权数字货币合作

解读：在上海合作组织成员上表述中方建议扩大本组织国家本币结算份额，拓展主权数字货币合作，推动建立本组织开发银行，实际上表达希望更多国家可以实现人民币结算，推动人民币数字货币的进展。世界局势比较法则，各国贸易保护主义都有抬头，贸易摩擦概率增大，虽然我国外汇制度的特殊性要一下成为主流结算货币还比较困难，但美元霸权主义也让很多国家加入了中国的结算体系，虽然短期内不可能改变美元的结算地位，不过推动对于数字人民币概念会有短期的刺激作用，虽然持续能力可能不会太长，但借利好反弹一下还是有可能。

2、第五代高带宽内存HBM3E

解读：各大科技巨头已经在向SK海力士请求获取HBM3E样本，包括 AMD、微软和亚马逊等等。SK海力士是目前世界上唯一一家能够大规模生产HBM3芯片的公司，预计2023年全球HBM需求量将增近六成，达到2.9亿GB，2024年将再增长30%。随着人工智能的发展，对于算力和机房的要求都在增加，服务器中普遍采取高速的HBM，可惜的是这一块我国仍旧落后较多，在上市公司中的确有跟海力士合作的企业，但没有可以替代的企业，这在半导体行业中是一个普遍现象。半导体的追赶非一朝一夕，因为芯片整个产业链本身就是国际级的众多合作产生，不过对于A股相关的合作公司还是会构成利好支持，可能成为今天的主要热点。

3、电力缺口仍旧存在

解读：浙江7月3日用电负荷突破1亿千瓦，较去年提早8天，破亿93分钟后，又上升至1.02亿千瓦，创历史新高，这是浙江电网历史上迎峰度夏最早进入负荷破亿阶段。此前，用电负荷于5月29日突破1亿千瓦，首次在5月负荷破亿，比去年夏季提前19天。随着进入夏季，各地高温天气不断刷新认知，著名的几个火炉例如长沙、南昌、武汉等体感温度都在四十度以上，用电高峰期提前出现，电力缺口仍在，对于电力股还是构成实质支撑，电力股也会是市场热点方向之一，而且具有低市盈率相对低价格区域的优势。

小结：指数的涨跌跟热点的关系不是很密切，倒是跟消息面关联度更高，指数出现的缩量反弹预示指数的上涨可能暂时告一段段落，指数有较大的震荡回落可能，当然，回落不代表没有热点，有时候甚至回落还会让热点更突出盈利效应更强，因为回落中就不需要更多资金流入大盘股中特估中进行护盘了。今日热点在主线上可能会让有企稳迹象的光通信和服务器等硬件概念出现反弹，软件方面可以观察连续遭到两日利空的游戏板块是否能够企稳回升。短期热点方面复合集流体和机器人可能是轮动，电力缺口让电力股有反弹可能，加上高速HBM，这就可能是今日热点的所在。