【金鼎观点】

1、节前连续三天阴线击穿半年线和年线，结合端午节期间消息，周一估计开局不利！

2、技术上看，如果年线不能很快收回来的话，这里有点类似于小C浪杀跌，所以还是以控制风险为主！

3、对于各路资金来说，船舶方向最为稳健，逻辑完美，技术上有整体突破加速趋势，不妨积极关注！

4、人工智能方向人气依然超高，这个方向目前不能判断已经结束，尤其是光模块方向，依然跟踪！

5、机器人概念其实活跃很久了，继续跟踪！！！

【题材掘金】

煤炭：结合能源产能周期的研判，我们认为在全国煤炭增产保供的形势下，煤炭供给偏紧、趋紧形势或将持续整个“十四五”乃至“十五五”，或需新规划建设一批优质产能以保障我国中长期能源煤炭需求。在煤炭布局加速西移、资源费与吨煤投资大幅提升背景下，经济开发刚性成本的抬升有望支撑煤炭价格中枢保持高位，叠加煤炭央国企资产注入工作已然开启，愈加凸显优质煤炭公司盈利与成长的高确定性。当前，煤炭板块具有高业绩、高现金、高分红属性，叠加行业高景气、长周期、高壁垒特征，以及低估值水平和一二级估值倒挂，煤炭板块投资攻守兼备，关注煤炭的历史性配置机遇。自下而上重点关注三条主线：一是内生外延增长空间大、资源禀赋优的企业；二是在央企控股上市公司质量提升工作推动下资产价值重估提升空间大的煤炭央企；三是全球资源特殊稀缺的优质炼焦公司。

风险提示：重点公司发生煤矿安全生产事故；下游用能用电部门继续较大规模限产；宏观经济大幅失速下滑。

传媒：随着AI大模型的快速发展与各游戏公司的积极推进，游戏领域或有望迎来AI的加速落地期，例如紫天科技研发的AI文字推理侦探游戏《大侦探智斗小AI》已于近期在港澳台地区上线，成为首款实现商业化的原生AI游戏，玩家可在游戏中扮演福尔摩斯，通过与嫌疑人进行多轮对话寻找线索，从而推理出罪犯，嫌疑人对话内容由类ChatGPT的聊天机器人生成。网易旗下6月30日即将上线的《逆水寒》手游也在游戏中增加了基于大模型的智能NPC。我们认为，AI在游戏领域的加速落地，一方面，能够有效替代美术外包等工作，降低研发成本；另一方面，基于AI的更智能的NPC、更人性化的交互系统、更自由的场景生成或大幅提升玩家体验及游戏社交属性，驱动用户数、付费率、ARPPU提升，AI原生游戏则有望给玩家带来全新体验，打开新的商业化空间。

风险提示：新游上线时间或表现不及预期；AI在游戏领域落地进展不及预期。

【要闻速递】

1、多地房贷利率跟随LPR下调，有银行首套按揭利率降至3.6%

2、《香港经济日报》6月26日报道，阿里巴巴将很快寻求香港交易所对其旗下零售平台盒马鲜生分拆的批准，最快将于今年11月实现改组后首例分拆上市。

3、数据显示，今年以来共160只新股登陆A股市场，去年同期为171只。募资规模方面，年内新股累计募集资金为1962亿元，去年同期募集资金3119亿元，同比下滑逾37%。

4、6月下旬以来，A股上市公司进入密集分红期。数据显示，近10年沪市公司累计现金分红（2013年至2022年）达10.12万亿元。2022年度，沪市公司合计现金分红达1.72万亿元，同比增长超12%，在1528家现金分红的沪市公司中，分红比例超30%的公司有七成。

5、近日，财政部、国家税务总局、工业和信息化部联合发布公告，明确新能源汽车车辆购置税减免政策将延长至2027年年底，并对政策进行了一些调整和优化。该政策免税力度大大超出市场预期，体现了我国对新能源汽车产业和市场的长期支持和稳定引导，其积极影响将在很长时间内发挥作用，值得点赞。

【公司公告】

1、凯赛生物：拟定增募资不超66亿元，招商局集团将间接入股

2、长华集团：获国内车企1.1亿元新能源新车型冲焊件定点

3、众生药业：产品参与全国中成药采购联盟集采拟中选

4、南大光电：筹划购买全椒南大剩余股权，公司股票及其衍生品南电转债自6月26日开市起停牌并暂停转股，公司预计停牌不超10个交易日

5、江苏银行：江苏投管通过可转债转股方式增持股份1.05亿股

6、盛视科技：特定股东、部分董事、高管拟减持股份

7、晶华新材：实控人拟减持公司不超3%股份

8、泰和科技：枣庄和生拟减持公司不超1.06%股份

9、汉王科技：副总裁徐冬坚计划减持不超14万股

10、悦康药业：拟1亿元至2亿元回购公司股份

11、爱科科技：北京华软拟减持公司股份不超30万股

12、深圳新星：副总经理夏勇强拟大宗交易减持公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！