校长观点
 

校长观点解读：市场上面大体可以分为两种资金，一类是围猎资金，另一类是价值投资资金，在1415年杠杆牛的时候让围猎资金达到了顶峰，但是随后的也让这些资金大量的被消灭，随后价值投资资金开始大量的扩张，主要是国家对公募基金的支持，不过随着价值投资达到顶峰，现在围猎资金再次回归，历史总是惊人的相似。

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3233.67点，两市成交量为9422亿，较上一个交易日缩量232.3亿，今天是缩量上涨，汽车零部件、人工智能、智能电网、芯片、ST板块、文化传媒和充电桩较为强势。

市场整体，上涨2584家，涨幅超过5%的有188家，下跌2160家，跌幅超过5%的有29家，其中涨停45家（过滤ST股和未开板次新股），跌停0家（过滤ST股），连板10家，较弱于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的秋季回暖日，赚钱效应继续提升，亏钱效应相差不大，从今天的数据来看，今天是日情绪周期的秋季降温日，赚钱效应有所下降，亏钱效应依旧不大，指数方面，今天低开高走，指数再次走强，这几天指数每天都能逐步走强，虽然幅度不是很大，但是也能看出来，资金是在不停的参与市场的后续需要一根中阳线引爆市场。

板块方面，今天汽车零部件温度依旧不错，不过板块内分化开始出现，尤其是高位的个股走不动，这说明板块的高度有限，市场认可度也就这样了，资金更愿意去做人工智能。人工智能板块前期强势的大票这两天拉升较强，走势非常的凶狠，在整体成交量逐步下降的时候，走出这种走势，个人认为是板块整体炒作到一定程度了，后面看还有没有小票的一波机会。

趋势事件围猎B

市场概述：今天各大指数全部上涨，其中创业板指上涨了0.68%，沪深300指数上涨了0.53%,中证1000指数上涨了0.38%，深证成指上涨了0.76%，上证指数上涨了0.15%，中证500指数上涨了0.27%，上证50指数上涨了0.11%，科创50指数上涨了1.25%。今日芯片、文化传媒、汽车零部件、人工智能产业链等板块涨幅靠前，两市成交额共9422亿，较上一个交易日小幅缩量了232亿。北上资金今日净流出了-2.31亿。
 

围猎温度：从个股表现来看，两市共有2584家个股上涨，下跌的有2160家，其中涨幅超过7%的有121家，涨停的45家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有17家，跌停的有0家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日产不多。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于较火热的状态，两市连板家数有10家，最高空间板4连板，市场围猎风偏还不错。

今日市场继续窄幅震荡波动，但市场围猎温度较高，可谓是围猎的比较火热一些，聪明资金各玩各的，神秘资金在中特估事件链为大盘指数保驾护航，机构资金在人工智能产业链里反复围猎，游资在汽车链里活跃起舞，市场可谓是一片热闹，对于一些投资者来说当下是围猎的好日子，这个时候要遵守流派原则大胆参与围猎，继续紧跟聪明的资金，相季行事不猜顶。

市场两大主线继续缠绕围猎，最近一段时间大科技数字中国（含人工智能产业链）表现的较强一些，中特估事件链表现较但一直在为大盘指数保驾护航。大科技数字中国（含人工智能产业链）继续分化上涨轮动上涨，机构主导的慢围猎很凶残，板块里龙头强势股轮番上涨，整体看那些近期涨幅较大的短期调整一下，涨幅较小的往上拉一拉，英伟达事件链短期有所分化，算力产业链今日继续走强，细分板块个股表现较强的是服务器、CPO、光模块、大模型、存储芯片等公司，聪明资金大概会在里面继续反复折腾的。AIGC产业链、数据产业链今日修复大涨，相关的细分板块短期走势进一步退一步。中特估事件链小季节分化调整，密切关注季节温度能否回暖并带动大盘指数开启新一轮行情，对中特估事件链感兴趣的要跟踪关注。

事件主题炒作汽车链今日炒作的依旧火热，板块内温度较高，商务部组织开展汽车百城联动、千县万镇促消费的活动，有望继续助推新能源汽车链的发展，进一步拉动经济的回暖复苏，相关的汽车零部件、无人驾驶、汽车整车等板块近期表现较强，板块小季节可当作夏季来对待，第一时间参与的投资者继续相季行事，不要猜顶，用策略应对。

趋势季节围猎C

周二，五成个股收盘上涨。178只个股涨幅超过5%，45只个股涨停（剔除未开板新股和ST股），其中10只个股连续涨停，31只个股跌幅超过5%，没有个股跌停（剔除ST股）。

大盘整体震荡小涨，成交额小幅回落至9400亿元，个股赚钱效应较前日回落，个股亏钱效应回落至很低水平，持股情绪进入平稳状态，行情韧性会增强。

板块依然是轮动格局，昨天是汽配、家电、大消费领涨，今天回到了人工智主线领涨，好的现象是前者今天也不算弱。

人工智能，服务器、大模型、数字媒体、游戏整体涨幅居前，中际旭创、工业富联、科大讯飞等核心龙头继续创新高，后排有补涨动作，可以根据个股走势形态采用不同策略。

半导体、消费电子今天跟随人工智能反弹，存储芯片、边缘计算、智能音箱等方向弹性更好，而且大票开始表现，行情整体性增强。

新能源，汽配方向整体冲高回落，属于长阳之后强势整理，继续重点关注汽配+无人驾驶方向。

价值季度牧场A

今天大盘指数收盘小幅上涨，虽然只是小涨，但是指数的K线形态是比较好看的，连阳的走势会提振市场信心，有助于大盘进一步走好。

随着市场信心的提升，资金主要盯着两大方向交易，一个是超跌方向，一个是人工智能强势板块。板块机会变多，我们牧场人也需要进一步取舍，今天再梳理梳理，不然心态会乱。

在自己流派的产业周期大逻辑下，牧场人我倾向于超跌方向重点看消费、大金融、中特估以及科技方向的消费电子，强势板块方向则主要看人工智能产业链和半导体芯片。其他具体板块用围猎思维应对可能更好，牧场人不作为重点跟踪。

科技股方向，对于人工智能，算力是机构资金重点参与的方向；对于消费电子，苹果MR是机构资金重点跟踪的方向；半导体芯片行情则是一些跟随人工智能，一些跟随消费电子运行，半导体设备材料以及存储芯片存在自己的产业周期节奏，有自己的行情节奏。

消费股方向，白酒是细分龙头板块，酒强则其他消费股也会跟着强，其他主要看食品饮料、家电、民航机场等。医药股个股行情为主，细分行业龙头公司，业绩没问题的H333策略。

不同阶段，各个板块的季节不同，故而阶段性的走势强弱不同，如果都想做，就容易变成捡个芝麻丢了西瓜的情况，需要坚持，需要运用相应的季节策略，解决应对中小季节的变化产生的心态影响。