【金鼎观点】

1、周二市场再度探底，目前看有双底确立的可能性，最大的问题依然是面对上方缺口的压制，以及量能不足！

2、由于量能不足，市场只可能有一些短线机会，所以主要聚焦于最能号召资金的方向即可，目前看依然是AI中的光模块，以及大模型等！

3、无论如何，市场在经过一轮杀跌后，风险确实得到有效释放，短线可以适当积极乐观，AI是显而易见的核心方向，英伟达概念积极留意！

4、中线继续跟踪船舶方向，逻辑依然完美，主要是受制于量能的不足！

【题材掘金】

半导体：供给端：趋势预期乐观。全球ODM厂商主要集中于中国台湾，服务器代工龙头效应明显。代工产品品类主要为笔记本电脑、台式电脑、智慧装置、服务器、显示器等；主要厂商包括鸿海、纬创、广达、仁宝、英业达等。从服务器代工看，龙头效应较强，鸿海、广达、纬创、英业达等占据主要份额。服务器代工厂商业绩端，2023年4月广达、神达收入同比上升；2023Q1纬创、英业达、神达毛利率有所改善。纬创、广达、英业达、神达等服务器ODM在年报展望中对AI发展趋势的前景较为乐观，短期看纬创、广达、英业达均在年报中表示2023年服务器市场有所收敛，但是仍能保持正增长。美股方面，超微电脑凭借灵活多样的服务器架构设计，在市场开拓方面成长迅速。而数据中心等业务占其营收体量比重较高，自年初AI浪潮兴起以来，超微电脑亦深度受益。算力逻辑已初步验证，近期纬创、广达、超微电脑等服务器厂商价值潜能逐步释放。同时硬件端持续演进，AI进程加速。英伟达发布DGXGH200AI超级计算机及其GH200GraceHopper超级芯片，性能大幅提升。随着AI发展的深度和广度逐步增加，以AI服务器为关键环节之一的算力主线或潜藏较多机遇。

　　需求端：微软受益AI浪潮十分明显，头部CSP厂商争相布局。北美前列云服务厂商2023年第一季度收入均保持正向增长，其中微软、亚马逊、谷歌业绩增幅较大。微软：FY2023Q1收入528.57亿美元，同比+7.08%;净利润182.99亿美元，同比+38.34%。据statcounter数据，2023年4月微软edge凭借在ai方面的先发优势，市占率大幅提升至22%。从云基础设施服务支出看，2023Q1前三大云厂商AWS、微软Azure、谷歌云云基础设施服务支出共同增长22%，占比达64%。头部三大CSP厂商均在AI方面争相布局，有望带动服务器大幅增长。

风险提示：宏观经济下行风险；云服务商大幅削减资本开支风险；AI发展不及预期风险。

医药：随着2023年ASCO大会召开在即，国内多家药企的重要药品临床数据将披露，其中百济神州OX40单抗首次披露数据、君实生物的特瑞普利单抗在辅助/新辅助治疗的数据将释放、科伦博泰的小分子RET抑制剂KL590586（A400）的首次I期数据以口头报告形式亮相、迪哲医药公布了自研产品舒沃替尼治疗EGFR20号外显子插入（EGFR exon 20ins）突变型晚期非小细胞肺癌（NSCLC）首个关键研究的口头报告摘要。创新作为医药生物板块的核心主线之一，持续关注在研项目推进较快、临床数据优异的药企和创新药板块的投资机会。

风险提示：政策不及预期；研发进展不及预期；市场风险加剧。

【要闻速递】

1、美股三大指数涨跌不一，纳指涨0.32%，标普涨0.002%，道指跌0.15%；大型科技股多数上涨，英伟达涨近3%、市值一度突破万亿美元，特斯拉涨超4%。欧股集体收跌；英国富时100指数跌幅为1.38%；法国CAC40指数跌幅为1.29%；德国股市DAX 30指数跌幅为0.27%。

2、2023中关村论坛重大科技成果发布，北京加快建设具有全球影响力人工智能创新策源地。

3、外资企业持续看好中国经济发展前景，一季度新设外商投资企业超万户。中国贸促会5月30日发布的2023年第一季度中国外资营商环境调研报告显示，超八成受访外资企业预期今年在华投资利润率将持平或有所增加。

4、全力攻坚二季度，多地出招稳需求提振制造业。

【公司公告】

1、ST宇顺：控股股东拟变更为上海奉望

2、万华化学：纯MDI挂牌价6月起上调500元/吨

3、一博科技：公司未直接向英伟达公司供货

4、科陆电子：美的集团成为公司控股股东

5、新智认知：公司不涉及市场近期传闻脑机接口业务

6、胜宏科技：现已推出多款AI服务器相关产品

7、ST世茂：实控人方面拟1亿元至2亿元增持股份

8、剑桥科技：康令科技拟减持公司不超0.96%股份

9、东方盛虹：部分董监高累计4009.83万元增持股份

10、世名科技：实控人拟减持公司不超9.15%股份

11、津膜科技：华益科技拟减持公司不超5%股份

12、仕净科技：江诣创投拟减持公司不超2%股份

13、联翔股份：森隆投资拟减持公司不超3%股份

14、立高食品：股东赵键拟大宗交易减持不超1%股份

15、航天工程：航天投资拟减持公司不超1%股份

16、江化微：董事、副总经理姚玮拟减持公司股份

17、傲农生物：实控人及其一致行动人拟减持不超10.09%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！