【金鼎观点】

1、因为光模块的一则传闻结果就引爆了这个方向，只能说明关注这个方向的资金还是多，尽管传闻没法证实！

2、周四成交量稍有放大，不过整体依然是量能不足，成交量前十的除了宁德时代一个不是AI,其余的全部是AI,  从这个角度来说，短线还是AI比较合适！

3、船舶方向周四整固，主要是被AI吸了资金，不过这个方向的逻辑足以支撑行情延续！继续跟踪！

4、周四机器人方向表现优异，这个方向长期也是可以看的，关注龙头！

5、先正达更新上市计划，申请在上交所主板上市。这是一个几千亿市值的巨无霸。早先想在科创板上市但是被否了，要是让它真上去了到时候加入科创板指数，会严重影响指数权重。市场本来就缺资金，这个算是利空！

【题材掘金】

医药生物：关注困境反转及新动能。2022年尽管面临疫情的短暂冲击，但板块收入仍保持强劲增长，利润恢复增长，展望2023年，疫情影响逐步出清，成本费用下降带动盈利能力回升，同时企业新产品获批、新产能建设投产持续推进，板块在盈利回升、新动能带动下，有望持续保持良好增长态势。看好新动能带动下业绩有望保持快速增长的公司，重点关注API制剂一体化龙头以及在2022年因为原材料涨价或产能爬坡导致生产成本阶段性高企但2023年有望得到改善的困境反转类公司。

风险提示：产品研发失败风险；药品降价风险；质量风险；环保风险；公开资料信息滞后或更新不及时风险；行业数据偏差风险。

充电桩：全球充电桩在政策和需求的双重驱动下，迎来加速建设期。新能源汽车需求高景气，2022年新能源汽车销量已达到1310万辆，新能源汽车的快速发展带来了巨量的充电基础设施需求，在政策支持下，近年来充电桩建设情况持续改善，但距离2025年的车桩比2：1的目标仍存在一定差距，充电基础设施仍有改善空间，预计到2025年全国充电桩市场规模有望超过700亿元。欧洲各国电动化持续推进，但公共充电桩车桩比较高，2021年仍高达12.3：1，相比中国仍有较大差距，在欧洲补贴政策推动下，预计到2025年充电桩市场规模有望达到37亿美元；美国市场在政策和需求刺激下预计到2025年市场规模有望达到27亿美元。

　　充电桩产业链分为上游零部件、中游整桩及运营商和下游整车企业。充电是新能源汽车的重要补能方式，分为交流慢充和直流快充，快充升级趋势明确。上游零部件主要包括充电设备（充电模块、线缆接口、接触器、功率器件等）、配电设备（变压器、保护设备等）和管理设备（电池、监控计费等），其中充电模块是最重要的环节，具备一定技术壁垒，价值量高达41%，竞争格局相对较好，其他元器件大多为标准化电气产品，产品同质化高。中游整桩环节国内格局基本稳定，海外认证壁垒较高，认证周期长、较为严格，目前国内厂商正通过OEM代工、利用已有业务渠道客户资源等方式开拓海外市场。运营环节市场集中度较高，特来电、星星充电、云快充市占率超过10%，凭借资金、场地、电网容量、数据资源四大竞争壁垒，马太效应显著，头部运营商地位难以撼动。

　　中国企业具有性价比优势，出海有望获得较大的量利弹性。从量来看，伴随海外充电桩进入加速建设期，尤其欧美市场充电桩需求缺口巨大，在欧美本土充电桩企业生产成本较高的背景下，中国企业有望凭借高性价比的产品，打开欧美市场，实现充电桩业务的快速发展。从利润空间来看，欧美消费者对价格敏感度较低，充电桩产品价格较高，中国充电桩企业能够获得较好的利润水平。2022年以来，国内主要充电桩企业纷纷加速海外标准认证，开拓海外市场，各自取得一定进展。我们认为值得关注头部零部件厂商、出海进程快已获得认证并有渠道布局的桩企有望在后续出海快速放量及获得良好卡位的头部运营商。

风险提示：国内充电桩政策导致需求不及预期；海外充电桩需求不及预期；充电桩市场竞争加剧导致充电桩模块价格下降超预期；新能源汽车销量增速不及预期；充电桩运营商业模式开拓不及预期；充电桩上游设备价格上涨等。

【要闻速递】

1、美股收涨，纳指涨1.51%，标普涨0.94%，两者均创逾8个月来新高，道指涨0.34%。欧股主要指数全线上涨，英国富时100指数涨幅为0.25%；法国CAC40指数涨幅为0.64%；德国DAX指数涨幅为1.33%。

2、国家金融监督管理总局18日正式挂牌，我国金融监管机构改革迈出重要一步。

3、随着全面注册制的落地，市场的优胜劣汰功能进一步显现，多元化退市显现威力。据不完全统计，截至5月18日，年内已有超30家上市公司确定退市，“面值退”成了退市主力军，重大违法类退市案例也不断涌现。

4、产值首次突破5000亿，我国卫星导航产业快速增长。

【公司公告】

1、中国外运：公司及下属子公司与关联方签署增资协议

2、引力传媒回复问询函：与澜舟科技合作的主要内容为共同探索研发营销垂类模型及多模态生成式AI产品工具及应用

3、山东黄金：控股股东下属子公司探获巨型金矿

4、上海凤凰：江苏美乐的一致行动人累计增持1%股份

5、中信建投：第一大股东北京金控集团拟增持不超1.2%H股股份

6、华源控股：拟3000万元-6000万元回购股份

7、东风股份：集团副总裁增持公司股份

8、宝兰德：股东拟减持不超过3%公司股份

9、神驰机电：控股股东拟减持不超过1.99%公司股份

10、中国动力：中国信达拟减持不超2%股份

11、埃夫特：鼎晖源霖拟减持不超6%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！