重磅消息！集体！A股哪条主线要生变？5月市场超级风口在哪？

昨天下午中特估主线品种从高位跌落，导致大盘断崖式跳水，今天还没有缓过来，上证指数继续趴在地上。有个利空消息是关于银行的--近期中国进出口银行金融债券发行、中国民生银行承销业务均涉嫌违规遭自律调查。多位银保监局局长今天上午纷纷从各地赶赴北京，将参加下午举行的。银行股大跌，市场猜测可能和上述事件有关，难道中特估主线行情要生变？

今天中特估继续大跌，前期大涨积累的获利盘离场意愿很坚决，但是我们发现以北向资金为代表的外资还在拼命的买买买，而且很有可能就是在买中特估主线品种。不仅是昨天下午北向资金大幅净流入，今天一整天北向资金都在净流入，而且主要是在沪股通净流入，而沪股通有很多个股就是中特估主线品种。

从北向资金的动作来看，意味着市场的“聪明资金”并没有对“中特估”主线品种有恐高的心理。低估值修复是“中特估”主线的核心投资逻辑，中特估主线的核心投资逻辑并没有发生变化。4月以来，板块标的基本呈现出PB估值越低、涨幅越高的特征，而“中特估”标的估值与涨跌幅匹配度已升至历史高位，指向多数低估值标的已有所修复。从破净比例看，“中特估”中PB<1的标的数量占比为29.1%，经历近期估值修复破净比例已有所降低，但仍处于历史较高水平，从中长期看，估值仍具修复空间。

经历这两天的快速下跌，中特估主线品种的估值修复空间又变大了，那就难怪北向资金今天还是狂买沪股通了。正如当年新能源赛道股高成长的投资逻辑被市场认可后机构抱团狂买新能源赛道，科技（主要是人工智能）和中特估主线的核心投资逻辑也已经被市场主流资金所认可，参照近几年的市场投资主线如酿酒、医药、新能源行情的涨幅和持续时间，当前还远未到谈论主线行情结束的时候，这两天下跌的主要原因只是近期涨多了而已。即便监管层加强监管，那对于银行来说也只是短期会有冲击，中长期来有利于行业健康发展，那更算是利好才对。只要核心投资逻辑没有变，机构就还会继续抱团，中特估这条主线就还会继续奏乐继续舞！

人工智能又一超级赛道：液冷温控

AI的快速发展对于算力的需求和耗电量的提高，推动数据中心规模扩大、功率提高。据IDC预计，2021-2026年，我国智能算力规模年复合增速达52.3%，随之将带来数据中心单机功率密度提升与能耗攀升。

随着算力的不断提升，以及双碳政策的实施，传统的风冷技术效率已经遭遇天花板，已无法满足日益增长的散热需求，以液冷为首的新一代散热技术正在成为替代。据CDCC数据，液体的导热性能是空气的15～25倍。

较风冷技术，液冷技术具备多项优势，将成为未来主流；液冷数据中心市场规模正快速增长，预计2025年浸没式液冷数据中心占比将达40%；冷却液为液冷技术关键材料，国内企业迎发展机遇。