重磅利好！5月迎立夏，A股能否迎来火热大行情？哪类风口有望逆势大崛起？

这几天沪深两市的行情走势其实是很割裂的，上证这边因为中特估主线大涨一路走强，深市的新能源赛道股成了输血袋，拖累深成指和创业板指数走势。今天尾盘大盘特别是上证指数断崖式跳水，深成指和创业板指数虽然跌幅没上证那么大，可也算是吃肉没跟上，挨打全有份。

非要给下跌找原因的话，那就是又有利空出现。有机构称美财长耶伦与美国商界和金融界领袖接触，解释美国债务违约将对美国和全球经济造成的“灾难性”影响，引发市场担忧。这个利空解释太过牵强，我们认为最大的利空就是最近的市场涨多了--短期涨多了就是最大的利空！不过这个利空并不会对市场走势和方向产生根本性的影响，只是获利盘引发的短期调整而已。

在这波中特估主线行情中，银行、石油、煤炭、钢铁等大盘蓝筹股涨幅巨大，获利盘丰厚。特别是上证指数进入到前期套牢盘密集的箱体区域，这个区域也是积累了大量的套牢筹码，加上这波行情的获利盘，抛压随着大盘的上涨是越来越大，调整的出现只是时间问题。

今天券商股的拉升成为引发调整的导火索。从历史走势来看，券商股拉升过程当中，多次出现过市场跳水的情况，下午的跳水再一次坐实了券商股“渣男”的说法。券商股“渣”归“渣”，但还是属于中特估主线里面的一个分支，这波中特估主线行情还远没有结束，今天A股的跳水只是这轮结构性行情中一次回撤而已，清洗一下近期的获利盘和上面套牢密集区的筹码。作为聪明资金的北向资金下午临近尾盘的时候又开始抄了一波底，虽然我们不能确定这波回调能到什么位置，但应该向下空间不大。

前面踏空或者仓位较轻的老铁们，这次回调就给了上车和加仓的机会了，可以在5日和10均线附近守着，分批进场。不过选股还得是科技和中特估这两大主线上的品种，其他非主线品种就不要考虑了。

作为一年中承上启下的关键月份，5月的变盘因素是非常明显的，而今年主线数字AI目前有点“历史重演”的迹象，经历了年初的一波大涨后，目前数字AI板块出现明显的分化调整，这里有业绩证伪因素，但作为新兴产业，业绩存在滞后性，随着各种“AI+应用”的落地，业绩释放或许晚来，但不会缺席。

整体来看，经历了一季报和年报的洗礼后，资金目前对业绩的关注度有所提升，一旦市场从单纯题材炒作，回归到基本面驱动，那么数字AI获得业绩的验证后，就有望再次重演新能源的上涨走势。

方向上，算力、服务器和光通信产业链都具备业绩验证的逻辑，其中一季报看，光通信上游800G光模块正在迅速起量，而在碳中和推进和算力提升背景下，服务器相关的温控细分领域同样增长亮眼。