【金鼎观点】

1、周一继续杀跌，情绪已经连续五天冰点，沪指击穿上涨趋势线，如果不能拉回，对多头很不利！

2、我们所一直跟踪看好的AI中大模型，游戏表现突出，尤其是游戏确实值得跟踪关注，落地相对顺畅！

3、芯片周一没有跟着反弹，说明AI方向开始出现分化，目前有热度的是光模块，大模型和游戏，其余的有资金撤退的迹象，不过轮动很快，追高往往容易挂旗帜！

4、鉴于目前市场技术条件恶劣，还是应该适当控制仓位，节后再看！

5、通威股份一季度利润86亿，同比增长65%。2022年利润257亿，增长217%。公司推出一个非常慷慨的分红方案，一次性发放128亿红利，相当于总市值的7.3%。但同时又启动了定向增发方案，计划募集160亿资金，所以里外里它们还赚了32亿。这或许就是A股长期低迷的原因之一，无论业绩多好，赚多少钱，都能圈钱就圈钱！似乎是不圈白不圈！

6、一季度业绩都将要公布完毕，业绩预增幅度大的依然可以跟踪！

【题材掘金】

半导体：二季度半导体行业基本面整体仍将持续承压，随着三季度设计厂商库存调整，以及芯片龙头供给端缩减，供需结果下半年有望逐步改善；结合政策端来看，上周上海市印发《上海市推进算力资源统一调度指导意见》，明确了中长期（2025年）的算力需求目标及算力基础设施配置计划，AI算力芯片市场需求获得进一步提振，全年来看AI芯片概念将是市场持续热点；同时从ASML对中国大陆地区业绩贡献前瞻来看，年内晶圆仍处于积极扩产态势，从而有望促进设备和材料用量持续增长，而设备、材料作为“卡脖子”关键环节，在当前外部环境下实现自主可控的战略意义进一步凸显，可适当关注。

风险提示：全球宏观经济下行；新冠疫情持续蔓延；贸易摩擦加剧；技术创新不达预期；下游需求不达预期；业绩增长低于预期；中美关系进一步恶化；战争地缘冲突；黑天鹅事件；国内经济复苏低于预期；国内外二级市场系统性风险等。

家用电器：从三条主线进行布局：（1）稳增长背景下，保交楼、“三支箭”政策从竣工端、供给端带来的地产链相关投资机会；（2）行业产品结构性替代进入尾声+以价换量，量增逻辑逐步强化；（3）低估值、具备全球竞争力的白电龙头，原材料价格下行有望带来盈利端修复。

风险提示：主要原材料价格波动的风险；疫后需求恢复不及预期；地产恢复不及预期。

【要闻速递】

1、美股收盘涨跌不一，道指涨0.20%，纳指跌0.29%，标普500指数涨0.09%。欧洲三大股指24日全线下跌，英国富时100指数跌幅为0.02%；法国CAC40指数跌幅为0.04%；德国DAX指数跌幅为0.11%。

2、近日，多个国家高新区发布一季度经济成绩单，各项数据显示经济企稳回升，产业集聚壮大。作为创新驱动发展示范区和高质量发展先行区，今年国家高新区起势有力、开局良好。

3、2023年以来，央企上市公司的资本运作颇为活跃，统计发现，已有超90家公司透露资产整合相关事项，资本运作类型涉及非公开发行、股权转让、投资设立子公司，以及增资扩股等。围绕主业及产业链、供应链关键环节实施主业拓展和强链补链，促进转型发展是央企上市公司资本运作的核心。

4、多家上市银行净息差跌破“警戒线”，中小银行密集下调存款利率稳息差。

5、当前，数字经济正在成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。推动构建大数据体系也成为今年国资央企的一项重点工作。

【公司公告】

1、小商品城：拟与浙江联通合作建设运营“一带一路”国际数据中心

2、首旅酒店：拟终止收购首旅日航50%股权事项

3、康盛股份：实控人拟变更为丽水市国资委

4、华策影视：与咪咕公司签订战略合作协议

5、光峰科技：成为比亚迪汽车的车载光学部件供应商

6、平安银行：一季度净利润146亿元，同比增长13.6%

7、药明康德：一季度净利润同比增长31.97%

8、合锻智能：中信投资控股拟减持公司不超1%股份

9、纳芯微：股东拟减持公司合计不超6.97%股份

10、赛微微电：两股东拟合计减持公司不超10%股份

11、汇川技术：拟3000万元-5000万元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！