【金鼎观点】

1、周末AI继续发酵，越来越多的资金意识到这是个历史性的大机会，尽管不排除确实会有调整，但是也不足为虑，一个月回头看依然在山腰！

2、微软AI和百度AI都被炒作过了，还有华为AI后面会接力，下周有望发酵！

3、目前两市量能不足以支撑太多的板块一起涨，估计人工智能会继续从其他板块吸血，量能放大了也不必担心！

4、周一起迎接A股“打新”新时代，首批主板注册制新股网上申购，新股定价规则有变，0破发、无脑打新将成历史。再就是新股上市“连板效应”将不复存在

5、历史性的机会不容错过，超级大题材要把握住！

【题材掘金】

交运：航运：供需两侧的结构性调整或将给予运价一定程度上有利的支撑，运价呈现淡季不淡的表现。需求侧，我们认为未来贸易格局很难回到冲突前的情况，叠加美国在油价较低时很有可能会补充其战略储备库存。中国市场需求的修复有望为油运行业提供弹性。供给侧，2022年全年新船订单同比大幅减少，且短期内油轮造船厂坞位较紧缺；而船东目前面临着油轮老龄化、EE环保公约制约等问题，均造成了有效运力的减少。

　　快递物流：国内消费复苏的趋势较为明显，今年1至2月份，社会消费品零售总额同比增长3.5%，扭转了2022年10月以来连续三个月下降的趋势；网上零售也保持稳定增长，1-2月实物商品网上零售额同比增长5.3%。此外，我们认为行业再掀恶性价格竞争的可能较小，精细化、数字化管理预计将是未来行业趋势。持续关注消费复苏带给快递物流的盈利弹性。

　　航空机场：从2月主要航司及机场的经营数据来看，民航载客量及机场旅客吞吐量均进一步回暖，同比涨幅明显。展望二季度，五一假期前后的公商务和旅游出行有望进一步超预期。欧盟、日韩等国家地区陆续放松中国旅客入境的防疫政策，国际航线的增加将更快的推动机场和航司进入盈利修复通道，但国际局势和航权谈判等因素或将导致航司无法充分释放其运能，影响航空行业的供给端。整体来看，航司和机场的营收压力预计逐渐缓释，2023-2024年供给侧增速预计放缓，供需差带来的票价弹性仍有预期差，关注航空机场行业的修复空间。

风险提示：消费需求恢复不及预期；旅客出行需求不及预期；国际地缘冲突加剧；宏观经济不及预期等。

电子：Mate X3系列作为华为时隔两年最新推出的横向内折折叠屏手机，硬件端通过结构优化及用材创新进一步实现轻便化突破，软件端华为鸿蒙通过自适应系统持续为折叠屏产品提供大屏沉浸体验，综合产品力相较上一代机型提升明显，相关增量零部件厂商有望受益。

风险提示：（1）产品技术更新风险。如果公司不能持续更新具有市场竞争力的产品，将会削弱公司的竞争优势；（2）海外制裁升级风险。如果海外加大限制科技/设备//材料供应，则会对产业链公司产生影响；（3）折叠屏手机市场发展不及预期风险。若折叠屏手机发展不及预期，则相关增量零部件采购将低于预期，影响相关制造厂商增长机会。

【要闻速递】

1、今日，中重科技和登康口腔进行网上申购，由此拉开首批主板注册制新股网上申购序幕。根据发行安排，本周合计有10只主板注册制新股网上申购。有业内分析人士提醒，面对发行定价和交易制度的变化，投资者要充分了解制度变化和风险点，审慎作出投资决策。

2、第八批国家组织药品集中采购将于3月29日在海南省陵水县开标，按照以往七批的降价幅度，此次参与采集的约40种药品将迎来50%左右的降价幅度。

3、3月27日，*ST荣华和*ST西源双双摘牌退市。这是继*ST凯乐后，今年又两家强制退市摘牌的公司。据统计，今年以来，已经有6家公司被交易所实施强制退市(或拟强制退市)，其中，4家为面值退市，1家为财务类退市，*ST计通则是收到深交所重大违法强制退市事先告知书。此外，还有12家公司预告退市。

4、截至3月26日19时，A股共有450家上市公司披露2022年年报。其中，349家公司计划现金分红，占比达到77.56%。多家龙头公司出手“阔绰”，发布大手笔现金分红预案。

5、财政部部长刘昆：加力提效实施积极的财政政策。

【公司公告】

1、寒武纪：公司不直接从事人工智能最终应用产品的开发和销售

2、鸿博股份：英博数科处于初创时期尚未产生营收与利润

3、昆仑万维收监管函：回复投资者咨询时未能客观、完整介绍公司相关业务实际情况

4、杉杉股份：新任董事长选举合法有效

5、中国石化：2022年净利同比降6.89%

6、中国太保：2022年净利同比降8.3%，拟每股派1.02元

7、新华制药：2022年净利4.11亿元，同比增长17.97%

8、沃格光电：创东方富凯及创东方富本拟合计减持不超2.16%股份

9、双枪科技：华睿泰信拟减持公司不超5.43%股份

10、密尔克卫：实控人拟1000万元至1500万元增持公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！