【金鼎观点】

1、周四市场急速杀跌，量能放大至1.2万亿，短线市场承压，不过晚上大家发现是虚惊一场，早上应该回有修复！

2、人工智能强会出现分化了，汰弱留强，保留强势品种，弱的就不必看了！

3、周四盘中有信创的传闻，今日看看情况再做决定！目前主线依然在人工智能，其余的非显性机会不易把握！

4、调整的话，下面的空间应该不会大，不必过于担心，不过鉴于上有压力，适当控制仓位！

【题材掘金】

预制菜：一号文件发布，明确提出培育发展预制菜产业，赛道有望驶上规范化发展快车道。文件主要从四个方面给予预制菜赛道发展指引， 进一步明确了行业未来发展方向：（1）生产基地建设；（2）供应链支持；（3）电商渠道扶持；（4）明确行业标准。

　　影响一：加速消费者培育，渗透率提升推动需求景气延续。预制菜赛道潜在需求广阔：（1）餐饮连锁化率提高， 厨房式运作模式更追求口味一致性和极致效率；（2）生活节奏加快， 家庭烹饪场景趋于简单化、便捷化。行业渗透率较低， 据《中国烹饪协会五年工作规划》，目前我国预制菜渗透率仅 10%-15%，远低于美日发达市场。但作为新兴业态，部分消费者对预制菜口感与质量仍存疑，此次政策端的明确支持有利于打消部分市场疑虑，提高消费者认可度，加快品类渗透率提升。

　　影响二：竞争格局优化，政策推动行业发展步入良性阶段。疫情期间预制菜赛道供给快速增加，据企查查数据， 2020 年~22H1 我国预制菜相关企业新注册量分别为 1.26/0.41/0.11 万家，22年预制菜相关品牌累计完成融资31起，总金额超7亿元。但行业发展缺乏标准规范，22年8月堂食使用预制菜未告知事件被中消协点名。22年各地陆续出台行业规范， 帮助预制菜市场脱离“野蛮生长”状态。此次预制菜被正式写入一号文件，将利于拔高行业准入门槛，驱动行业集中度提升。

　　影响三：推动产业链整合，解决预制菜商业模式当前痛点。冷链保鲜、购买渠道和配送物流等是预制菜产业核心痛点。一号文件提出“提升净菜、厨房等产业标准化和规范化水平”，解决运输环节冷链不到位导致的新鲜度/口感缺失问题；提出“深入实施“数商兴农”和“互联网+”农产品出村进城工程…建设农副产品直播电商基地”， 解决运输时效和购买渠道问题。预制菜上下游产业链有望深度融合，构建标准化专业化生产模式。

风险提示：经济恢复不及预期；成本涨幅超预期；食品安全问题。

医药：2月15日，国家医疗保障局办公室关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知。《通知》提出“申请开通门诊统筹服务的定点零售药店应当符合医保部门规定的医保药品管理、财务管理、人员管理、信息管理以及医保费用结算等方面的要求，能够开展门诊统筹联网直接结算。”从现有统筹资质门店数量来看，龙头零售在处方外流的大趋势下抢占先机，积极布局门特门慢统筹门店和“双通道”统筹资质门店。从专业服务能力来看，龙头药房执业药师储备充足，重视员工专业药事服务能力提升，以积极对接处方外流，持续提升龙头药房申请统筹资质的竞争实力。

　　零售药房龙头在渠道、议价能力、品种配置等方面具备优势，更能抢占处方外流资源，中小药房生存空间进一步受到挤压，行业集中度有望加速提升。《通知》提出“做好门诊统筹费用审核结算。原则上医保经办机构自收到定点零售药店结算申请之日起30个工作日内完成医保结算。”这一细则有望加快医保资金回流，同时也对统筹资质药房的经营周转能力等精细化管理能力提出了更高的要求，中小药店经营面临更大挑战，行业集中度有望进一步提升。

　　短期来看，2023年客流恢复及常规品种需求恢复下，客流客单共同提升促进业绩增长；2023年零售药店板块进入老店占比提升阶段，业绩增速有望提升。中长期来看，看好行业集中度提升、处方外流长逻辑下零售药店的成长潜力。

风险提示：政策推进不及预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收跌，道指跌1.26%，纳指跌1.78%，标普跌1.38%。欧洲时间周四，欧股主要指数集体上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.18%；法国CAC40指数涨幅为0.89%；德国DAX指数涨幅为0.18%。

2、央行、银保监会回应“提前还房贷难”，银行要按合同约定做好提前还款服务。

3、截至2月16日，A股市场已有2681家上市公司发布业绩预告，其中业绩预喜(包含预增、扭亏、略增、续盈)的公司1076家；业绩预忧的公司1595家；业绩不确定的有10家。整体来看，已披露业绩预告的上市公司年报预喜率为40.13%。相比历史，年报业绩预喜公司有所减少，这与上市公司后续“自愿”披露有关，且后面披露预告的公司业绩相对稳健。

4、财政部部长刘昆：将视情进一步完善减税降费措施。

【公司公告】

1、新华传媒：公司对中译语通持股比例较小

2、宁夏建材：重组标的不涉及任何ChatGPT产品和服务

3、邮储银行：非公开发行股票事项获证监会核准

4、甘肃电投：证券简称17日起变更为“甘肃能源”，公司中文全称、英文全称、英文简称和证券代码不变，新证券简称启用日期为2月17日

5、金科环境：2022年净利8142万元，同比增长30.71%

6、荃银高科：2022年净利2.33亿元，同比增长38.05%

7、国光电器：拟2亿元-4亿元回购公司股份

8、海天瑞声：清德投资持股比例降至5%

9、三峡水利：新禹能源拟减持公司不超3%股份

10、利德曼：副总裁丁耀良拟增持公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！