【金鼎观点】

1、周二市场剧烈震荡，除了沪指翻红外，其余指数都以跌为主，主线题材全面调整！

2、chat GPT整体看起来依然健康，这个题材应该不会轻易结束，调整就是机会，继续看好和跟踪！

3、周二资金被中航吸得较为厉害，周三这种情况应该会好很多！再就是钙钛矿应该没有结束！

4、量能依然不足，这点成交量不足以成事，想继续上攻，需要权重股和量能配合！

5、中长线依然看不出有啥机会，唯有短线了！

【题材掘金】

新能源汽车：光储车充一体化，长期解决全球居民能耗难题。去年以来新能源板块经历了从电动车、光伏风电到储能充电桩的轮转，实际演绎了“光储车充”一体化的大逻辑，即技术进步带动屋顶光伏普及，储能需求应运而生，居民长期用电成本下降，电动车性价比提升，户用充电桩随之兴起。“光储车充”实为整体，旨在长期解决全球能耗难题。

　　新能源汽车长期趋势愈发确立。中长期来看，随着电动车型的增加与优化、购置与用车成本持续下降，燃油车、加油站只会成为过去式。目前全球新能源车渗透率仅10%，欧美现状类似于中国14/15年起步阶段，全球到2030年空间广阔，矿石资源、电池材料长期紧缺，产业链仍是星辰大海。

　　短期关注产业与投资的反身性。短期来看，市场对行业负面因素的担忧已在股价中体现，产业链估值达到历史最低。但产业与投资的反身性更值得关注，比如在当前悲观预期下，欧美在补贴政策下是否会超预期、当前融资环境下供应链扩张是否会减缓、盈利下挫是否接近尾声，这些因素未来都可能成为产业链反弹的动能。

风险提示：补贴退坡，新能源汽车销售不及预期；上游原材料价格波动风险。

工程机械：2023年信贷数据创单月新高，基建与制造业挑大梁，促进工程机械需求回暖：2023年1月新增企业中长期贷款3.5万亿，同比多增由8700亿升至1.4万亿，达到历史以来最高水平。1月企业短贷新增1.5万亿，同比多增由640亿升至5000亿，表现同样强劲。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑，预计基建投资将持续保持高位，基建开工量逐渐提速，逆周期调节作用将更加凸显，促进工程机械需求回暖。

　　房地产需求边际改善，基建投资及开工力度维持高位，国内需求逐渐改善：2022M12我国房屋新开工面积累计同比下滑39.4%，下滑幅度总体企稳；房地产开发投资完成额累计同比下滑10%，跌幅略有扩大，房地产“三支箭”，支持力度逐渐加大，房地产需求边际有望改善。

　　2022M12全国基础设施建设投资累计同比增长11.52%，继10月连续6个月环比提升后，受疫情影响环比略有回落。2022Q4基建项目密集开工，基建发力明显，2023年基建投资有望继续保持高位，实物工作量加快形成，拉动效应有望逐渐释放。

　　海外需求持续高增，出口占比提升，周期平滑作用凸显，行业逐渐筑底向上：2022年前三季度，海外工程机械龙头卡特彼勒、小松集团收入增长分别为15%、22%，单三季度分别增长21%、33%，业绩反弹明显。1-12月国内企业出口挖掘机109457台，同比增长59.8%，出口销量占比达42%，单12月出口销量占比高达64%，2023年出口有望继续保持高增长，周期平滑作业凸显，三一重工等国内工程机械龙头持续加大海外市场开拓力度，市场份额有望逐步提升，叠加国内需求边际继续改善，行业有望逐渐筑底向上。

　　受疫情、国标切换、春节假期等扰动，2022M12-2023M1挖机销量短期承压：2022年12月挖掘机销量16869台，同比下滑29.8%，较11月下滑46pct，主要系国三机型11月冲量带来需求短期扰动，叠加疫情影响所致。除去国标切换扰动，11月-12月挖机总销量40549台，同比下滑8.8%，其中国内销量20549台，同比下滑30.2%，出口销量2000台，同比增长32.9%。据CME预估2023年1月挖掘机（含出口）销量13000台左右，同比下降16%，主要是今年春节假期影响，导致销量短期同比下滑。

　　假设2023年挖机销量下滑5%，出口增速有所下滑，全年出口增长30%，则可对冲国内30%的下滑，预计挖机销量2023年见底。

风险提示：基建、地产投资不及预期；挖机出口增速不及预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数涨跌不一，道指跌0.46%，标普跌0.03%，纳指涨0.57%。欧洲时间周二，欧股主要指数涨跌不一，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.08%；法国CAC40指数涨幅为0.07%；德国DAX30指数跌幅为0.11%。

2、农业农村部：健全乡村振兴多元投入机制，提高土地出让收益用于农业农村比例。

3、近年来，民营上市公司的数量不断增长。市场预期，全面注册制改革将进一步完善民企融资机制，提高民营优质企业上市效率，扩大支持民企融资覆盖面，深化国企民企均衡发展，形成大中小企业、多种所有制企业共同发展的市场格局。

4、今年北京市将引导企业、高校、科研院所等，围绕人工智能关键核心技术创新协同攻关，持续推动建设具有全球影响力的人工智能创新策源地。不只北京，近段时间，广东、上海、南京、成都等地也纷纷发布人工智能产业发展相关政策，提出百亿级、千亿级的产业发展目标，并加快智能算力基础设施建设，推动人工智能技术创新和应用落地，积极打造人工智能发展高地。

5、网下打新规则将生变：参与者账户资金有要求，违规最长拉黑3年。

【公司公告】

1、昊华科技：拟收购中化蓝天100%股权完善氟化工产业链布局

2、现代投资：未能成为长沙银行股票竞拍项目最终受让方

3、开普云：公司未与OpenAI开展正式合作

4、龙宇燃油：公司证券简称将于2月20日起由“龙宇燃油”变更为“龙宇股份”，证券代码保持不变

5、*ST西源：公司股票2月14日收盘价为0.81元/股，已连续11个交易日收盘价低于1元。根据相关规定，如果公司股票连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票可能被上交所终止上市交易

6、莱伯泰科：2022年净利4641万元，同比降33.14%

7、华菱钢铁：2022年净利同比预降32%-36%

8、吉祥航空：1月旅客周转量同比上升30.57%

9、*ST新海：实控人方面拟1800万元-2200万元增持股份

10、沃格光电：股东拟合计减持公司不超7.65%股份

11、洁特生物：股东拟合计减持公司不超4.16%股份

12、山石网科：元禾重元拟减持公司不超3%股份

13、厦门钨业：日本联合材料公司拟减持不超1.5%股份

14、景嘉微：高管人员及其一致行动人减持不超1.1%股份

15、易瑞生物：股东拟减持公司不超0.76%股份

16、翱捷科技：拟5亿元至10亿元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！