【金鼎观点】

1、上周市场低于预期，目前看，还有调整压力，不过并不意味着就没有机会，人工智能和钙钛矿电池方向本周依然有机会！

2、ChatGPT周末发酵的比较厉害，不建议盲目追高，看盘中机会再说！

3、苹果官宣降价，这对产业链刺激作用比较大，留意苹果产业链！iPhone 14 Pro 系列全部版本将迎来 700 元优惠，起售价仅 7299 元。活动截止日期为 4 月 1 日，范围几乎覆盖所有授权门店。

4、大的机会依然缺失，都是短线机会，适合跟随热点布局！

【题材掘金】

家居：龙头表现稳健，静待家居需求复苏。22年全年来看，在地产下行及疫情反复等因素冲击下，家居行业承受较大压力，公司业绩普遍承压，部分公司凭借自身Alpha、21年小基数、美元升值等优势取得较好表现。展望23年，我们认为，政策支持将促进前期未完工项目交付，竣工数据好转将支撑家居需求。同时，疫情制约因素缓解将促进消费需求回暖，线下客流复苏有望促进延期需求释放。行业压力下，落后企业持续出清，家居龙头业绩表现稳健，市占率加速提升，持续关注后续表现。

风险提示：宏观经济下行；房地产销售及竣工数据不及预期；原材料价格上涨；行业竞争加剧。

国防军工：展望2023年，业绩层面，各领域延续高增长。20系列军机仍在爬坡阶段，保持快速增长的态势；2022年受各方面因素的影响，导弹供给增速减缓，2023年压制因素解除后，研制进度加快，有望迎来业绩拐点；发动机供给端产能持续释放，业绩继续快速增长。

　　预期层面，关注超预期机遇及风险因素。

　　（1）多领域新研项目即将陆续量产，存超预期机遇。导弹领域，新型号研发加速，部分新型号即将在未来1-2年定型量产；发动机领域，多款新型发动机有望在未来几年陆续批产；军机领域，战斗机、轰炸机等领域均有新型在研；随着先进武器装备平台发展，新型的信息化装备研发定型进度也在持续加速。各领域的新研项目超预期事件将为2023年带来新的投资机遇。

　　（2）部分型号大合同续签，关注量价变化的影响。2020年以来，我国新型武器装备列装上量爬坡，军方与主机厂签订几年的批产大合同，到2022年，以军机为代表的武器装备列装数量达到相对较高水平，后续增长速度趋缓。2023年，部分量产装备面临合同的再次签订，新签合同面临批次降价的压力，同时采购量的变化值得关注。

　　军工板块估值处于历史相对低位，后续具备估值修复的空间。关注长期有超预期增量的领域，优选竞争力、盈利能力强的优质标的：

　　a、军机：关注型号研制有超预期因素的沈飞产业链；

　　b、航发：需求持续旺盛，供给端逐步改善；

       c、导弹：延迟需求集中释放，增长弹性大；

       d、信息化：随着军队信息化建设和先进装备的研制，需求快速增长。

风险提示：武器装备需求调整的风险；订单交付不及预期风险；武器装备价格调整的风险；产能与订单错配的风险；原材料价格上涨风险；其他政策调整风险。

【要闻速递】

1、2月6日起，香港与内地之间的通关限制全面取消，出入境香港无需再进行核酸检测，陆路口岸也不再设置人数限制，旅客可以自由来往内地和香港。

2、银保监会：将深入整顿地方中小银行互联网存款和异地存款业务，严肃查处高息揽存。

3、债券做市交易业务将于2月6日正式上线。首批做市商包括安信证券、东方证券、国泰君安、国信证券、华泰证券、申万宏源、银河证券、招商证券、中信建投、中信证券、财通证券和国金证券12家证券公司。

4、针对关于建议将不孕不育治疗纳入免费医疗的提案，国家医保局近日答复，将逐步把适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围，并鼓励中医医院开设优生优育门诊，提供不孕不育诊疗服务。

5、八部门组织开展公共领域，车辆全面电动化先行区试点。

【公司公告】

1、润和软件：金融数字化服务终端操作系统通过金融信创生态实验室适配验证

2、路畅科技：拟收购中联高机100%股权，公司股票将于2月6日开市起复牌

3、汇川技术：2022年净利同比预增10%-30%

4、华数传媒业绩快报：2022年净利润7.92亿元，同比下降12.62%

5、香飘飘业绩快报：2022年净利润2.1亿元，同比降低5.54%

6、智能自控：董事拟减持公司不超0.35%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！