【金鼎观点】

1、周二市场果然继续回落，向5日均线靠拢，整理看目前还算正常调整，尽管没有太多做多理由，但是也不宜悲观！

2、北上资金尽管每天净流入不少，但是都是买的市值大的公司，内资不努力，整体赚钱效应就不强，市场依然适合短线操作！

3、创投概念以及北交所表现活跃，低位的应该还可以关注，太高了性价比欠佳！不妨留意下券商板块，看是否能够再度走强！

4、市场快速缩量，没有量能不足以支撑大级别的行情，有大级别行情就离不开政策支持，积极留意政策信号，希望北上资金不是无脑！

5、新能源汽车，有色，稀土继续跟踪！！！

【题材掘金】

有色金属钼：海外供给受限或为短期价格大幅上涨主要推动因素。从全球钼资源储量占比来看，截至2021年末，中国钼矿储量为830万公吨，占全球储量比例超过50%，其次为美国（16.9%）、秘鲁（14.4%）、智利（8.8%），南美洲钼资源储量全球占比超过20%。南美钼资源多与铜矿伴生，铜矿供给扰动影响钼矿供给。秘鲁全国示威抗议活动已延续数周，受此影响，当期交通运输存在一定阻碍，五矿资源旗下Las Bambas将于2月1日起暂停生产。受海外局势影响，全球钼资源供给受限，钼价近日出现大幅上行。

　　1月钢招持续强劲，钼需求未来可期。从钢招情况来看，2022年12月国内主流钢厂招标钼铁总量约1.38万吨，1月份钢招总量约1.14万吨，在春节的影响下国内钢招水平持续位于1.1万吨以上，钢厂需求旺盛。从终端情况来看，2022年基建投资固定资产投资完成额同比上行11.52%，处于2018年以来高位（剔除2020年疫情影响后）；2023年1月国内PMI自47%上行至50.1%，同时叠加地产需求逐步企稳，国内钼需求或将稳步提升。

　　供给端持续受限，钼矿供给难有大幅放量。国内方面，钼价前期调整时间较长，行业投资相对较缓。根据Wind数据，国内钼精矿价格自2008年以来呈现出持续下行的趋势直至2016年，此后在2000元/吨度以下逐步盘整，直至2021年出现上涨，钼价长时间低迷导致行业投资不足，短期内产能放量有限。海外方面，以南美为主的钼矿资源多为铜钼伴生矿，受全球铜供给增速限制，预期海外钼矿增速将维持较低水平。

　　小品种金属缺乏主流定价，贸易商囤货或引发进一步上涨。从体量来看，国内钼精矿2021年总消费量约为22.06万吨，同期铜精矿消费量约为640.97万吨，钼金属体量较小，缺乏主流期货品种，市场定价波动较大。从市场体量上看，假设45%品位，价格5000元/吨度，2021年22万吨钼精矿对应市场空间约为500亿元，贸易商囤货或将对钼价带来较大冲击。

风险提示：海外经济衰退影响下游需求；钼矿投产复产加速；贸易商获利出局带来价格波动。

白酒：新清香型白酒国标将于2月1日起实施，完善行业发展。白酒经历了12月的低谷之后，1月上旬开始需求明显改善。从春运客流、国内旅游出行人次及电影票房等数据综合判断，感染高峰过后各消费场景已基本恢复正常，渠道信心显著提升。我们判断春节期间白酒销售已接近正常水平，特别是高端白酒及地产酒受益礼赠、宴席回补、亲朋聚饮等场景，春节期间动销明显加快。随着消费场景正常化，预计未来几个季度白酒业绩将呈现出逐步提速的迹象，重点关注业绩弹性较高的次高端白酒。

风险提示：食品安全的风险；行业竞争加剧的风险；疫情反复的风险；成本波动的风险。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.09%，标普涨1.46%，纳指涨1.67%。欧股主要指数当天涨跌不一，截止收盘，英国富时100指数跌幅为0.17%；法国CAC40指数涨幅为0.01%；德国DAX30指数涨幅为0.01%。

2、今年以来超30城出台楼市优化政策，首套房贷款利率最低降至3.7%

3、2022年，全球央行年度购金需求达到1136吨，较上年的450吨翻了一番还多，创下55年来的新高。仅2022年四季度全球央行就购金417吨，下半年购金总量也超过了800吨。

4、沪指收获2010年以来最强“1月”，北向资金单月净买入额刷新历史纪录。

【公司公告】

1、龙佰集团：2月1日起上调公司各型号钛白粉销售价格

2、正邦科技收关注函：要求进一步说明报告期内仔猪压栏导致死亡率偏高等具体情况

3、海信视像：取得乾照光电控制权并成为其控股股东

4、昊华科技：筹划重大资产重组事项，公司股票于2月1日(星期三)开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日

5、天马科技：实控人、部分董监高及核心管理人员拟增持公司股份

6、温氏股份：预计2022年净利48亿元-53亿元

7、大晟文化：2022年预计净利为2000万元-3000万元，同比扭亏

8、拉芳家化：实控人澳洲万达拟减持公司不超3%股份

9、ST国华：中关村并购基金拟减持公司不超6%股份

10、煜邦电力：股东青岛静远及其及其一致行动人拟减持公司不超7.29%股份

11、万德斯：股东创投二期、宁泰创投拟集中竞价减持公司不超3%股份

12、英飞拓：股东拟合计减持不超4.41%股份

13、华升股份：拟不低于10元/股减持湘财股份

14、泰永长征：长园集团拟减持不超3%股份

15、呈和科技：创钰铭汇、创钰铭晨和赫涛拟减持公司不超过3%股份

16、广汇汽车：拟回购6000万股至8000万股公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！