今天有事，简单说几句：

1、今日两市震荡整理，有所分化。科创板发力（主要权重芯片上攻 ），终于在节前重返1000点大关，我又要来装了：【正如预期】！

北上资金继续买买买，全天净流入92.88亿元。去年11月至今，北上资金已经净流入超过1500亿元，其中有近900亿，是在今年1月4日开始净流入的。（注意，1月3日北上还在卖来着……）

从方向上看，以北上资金为代表的外资，主要加仓大消费和大金融，有卖方统计从去年11月至今，北上资金整体主要净流入的前五行业为：食品饮料、非银金融、银行、家用电器和医药生物。

从风格看，北上资金也更偏好大票，截至目前，今年以来大票完胜，你们可以去看下沪深300etf（510300）的最新规模，已经突破了800亿，而且还是溢价状态，说明市场对大票的热情是很高的。

2、炒股炒的是未来，炒的是预期，昨天某千亿芯片龙头虽然业绩暴雷，但低开高底部长阳，主要就是预期向好。正如有一家卖方所讲：

这个时候买芯片设计公司，买的不是去年年报和今年上半年的业绩，买的是下半年周期反转后，两年上行周期带来的翻倍收益。

行业研究员都知道半导体基本面很差，而且又面临各种制裁和围堵，但我个人认为，越是打压，越是被卡脖子，越是紧迫感，越是要大力发展。

之前看基金业内首份《半导体洞察报告》指出，我国半导体的发展既不可能“速胜”，也不会是“必败”，自主可控其实是一场“持久战”，未来路漫漫其修远兮，半导体的发展不是一日之功，但长期我们依然抱有信心。制裁和打压更是唤醒了中国企业发展自主可控的动力。当我们的企业有了机会，一切皆有可能。

悲观者永远看似明智，但，只有乐观者才能赢得未来。

3、昨天说要跟各位看官汇报下调仓，今天来不及录视频了，我还是打字吧。

上周末【老揭主动权益】和【十年成长优选】都进行了大幅调仓。跟各位持有人简单解读下，仅供参考，有些是去年10月份思路的延续。

【老揭主动权益】主要大幅加仓医药主题权益类基金和有一定含港股率较高的权益类基金，减仓了偏价值型的基金经理。去年10月份指过两个方向，一个信创，一个医药，信创的权益基金经理我不太了解，但是医药我还是有了解的。

另外，我在年初也讲过，今年决定基金排名的胜负手，很可能是对港股的配置。

另外，我还新增了一位信奉欧奈尔投资体系的基金经理。目前这个实盘组合的持仓中有两位信奉欧奈尔投资体系的基金经理。

【十年成长优选】我作为持有人，可以看到投顾团队的最新调仓动作是在上周五。我看了下，调仓动作较大。好在这些都是自动调仓完成的，我作为持有人都没动手，耐心持有，择机定投加仓就是了。

【十年成长优选】主要做了以下调仓：

1、新增生物医药、恒生科技、创业板成长。看来投顾团队也对医药、港股有一定的偏爱，而且生物医药超越了科创成为第一重仓。

还有一个创业板成长我没想到，这是该组合升级以来，首次配置宽基指数，可能是想让整个组合更趋成长？

2、加仓半导体芯片、医药，对科创、计算机、光伏有一定减仓。但我看了下，这五个行业变动幅度并不是很大，很是微操。我估计是因为调仓后经历了波动，持仓比例出现了一定变化。

3、细心的持有人可能会和我一样发现，本来在第二重仓的军工、第三重仓的医疗，均不见身影。说明投顾团队对这两个行业进行了清仓式减持。

我又查了下，好歹升级后这两个行业是赚钱的，也就是说，很可能投顾团队是通过清仓式减持来换到别的预期更好的行业中。

确实，经过调仓，整体效果不错，昨天生物医药、芯片爆发，今天科创重回千点。

我之前就给大家讲过，今年目标就是追上指数，微幅跑赢沪深300。

流水不争先！求胜，而不贪胜！

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

组合升级后，我有过四次闲钱定投加仓，也都跟大家在这里汇报过的，节前我暂时按兵不动了，耐心持有过年。