【金鼎观点】

1、周一市场调整，各个板块都在调整，唯有医药方向最吸金！

2、既然是市场的选择，那就尊重市场，短线看，治疗发烧，治疗咳嗽的依然可以关注，最好是挖掘底部品种！

3、形态上看，沪指回补缺口依然是大概率事件，量能萎缩不支持上行，那就等催化剂吧！

4、继续关注国企改革方向！再就是数字货币好像又有利好了！

【题材掘金】

食品饮料：白酒：优化防控加快行业边际改善，龙头酒企引领业绩增长。全国多地优化出行防疫政策，叠加“新十条”政策的出台，线下活动受到的限制减小。聚饮作为白酒消费的主要场景，有望受益于线下消费活动的恢复。白酒价格方面，名优酒、高端酒价格依旧坚挺。12月9日飞天茅台整箱批价为2950元/瓶，环比上涨45元/瓶，扭转近三周以来的下降趋势。价格指数方面，名优酒保持坚挺，而地方酒处在调整中。同时，全国地方酒11月批价的环比指数为100.37，扭转7月以来价格指数连续下滑趋势。历经上半年疫情扰动加剧的影响，高端和次高端白酒以及部分区域龙头白酒，稳健地应对了消费疲软的压力测试，无论在回款、渠道库存等方面均表现良好。但是，经销商资金状况在终端销售受到疫情反复的影响小而趋紧。春节旺季即将来临，叠加疫情防控不断优化，白酒行业渠道库存有望加快出清，经销商资金状况亦有望得到改善。产品体系完善、品牌力强、渠道体系良性发展的高端和次高端白酒，以及部分区域龙头白酒有望率先受益。

　　啤酒：消费场景不断恢复，即饮渠道迎来复苏。伴随疫情防控政策不断放开，各单位复工复产持续进行，餐饮堂食场景不断放开，消费场景持续恢复。啤酒现饮渠道包括夜场、餐饮等，此前疫情扰动下，部分即饮场景缺失，高端啤酒受到较大冲击。当前伴随防疫政策不断优化，餐饮不断复苏背景下，即饮渠道有望加速恢复。根据欧睿数据，我国啤酒现饮渠道占比由2019年的51.4%下跌至2020年的48.0%（按销量），伴随餐饮、夜场场景的后续恢复，我国现饮渠道占比有望提升。

　　速冻品：预制菜产业政策不断推出，行业发展有望不断规范。12月8日，泉州市发布关于加快推进预制菜企业发展的若干措施，力争到2025年，泉州市预制菜全产业链年产值超300亿元，预制菜企业竞争力走在全省前列。泉州市将着力培育龙头企业着力培育龙头企业，具体措施包括支持企业实施数字化升级、支持企业技术改造、强化企业品牌培育、培育预制菜出口企业。当前多个省市均出台预制菜产业政策，各个协会也对预制菜行业出台团体标准及管理规范，长期来看行业发展有望不断实现良性发展。Q4为速冻品传统旺季，预计各厂商对春节正在进行积极备货，期待春节期间预制菜实现销量增长。

风险提示：行业政策收紧风险；国内疫情扩散风险；食品安全问题等。

医药生物：“二十条”及“新十条”明确抗原检测场景，抗原检测需求有望持续存在。相比于核酸检测，抗原检测更加便利、能够实时读出结果，是目前海外各国在后疫情时期采取的主要筛查手段。随着“二十条”不断优化，“新十条”推出，大规模核酸检测逐步缩小，而鼓励根据防控工作需要，开展抗原检测。本次应用方案对抗原试剂获取、监测频次、检测结果处理等流程做出指导，进一步明确了抗原检测使用的合理性和应用场景。参考目前国外情况，我们预计随着大规模核酸检测减少，抗原检测有望成为未来出行、家居等场景下的常态化需求。

　　方案对抗原试剂储备及部分场景下检测频次提出要求，同时线下药店及网络平台需备货满足购买需求。方案强调基层医疗卫生机构应该按照服务人口总数的15-20%储备抗原检测试剂，同时大型企业、工地、大学等人员密集机构也需要按照人员数量和检测需求，提前购买并储备抗原检测试剂，地级市区县政府按照老年人数量和监测频次储备相关试剂，老年人应当每周开展2次抗原检测，相关试剂由辖区政府免费发放。

　　国内抗原检测注册证获批企业达36家，需求将带动产能进一步提升。方案中提到“工信部要组织抗原检测试剂生产企业合理提高产能，根据市场需求情况提高产量，确保满足需求”。目前我国共有36家企业获批抗原检测试剂注册证，涉及胶体金、乳胶及免疫层析等方法学，随着国内需求上升，头部企业具有较大产能弹性能够满足市场爆发式需求。

风险提示：政策波动风险；研发失败风险；疫情波动风险等。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.58%，纳指涨1.26%，标普涨1.43%。欧洲时间周一，欧股主要指数集体下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为0.41%；法国CAC40指数跌幅为0.41%；德国DAX30指数跌幅为0.45%。

2、中国石化日前发布公告称，斥资18.88亿元回购4.42亿股A股股份。这是中国石化上市以来首次实施股份回购，其成为以提升企业价值、维护股东权益为目的，在A股、H股两个市场同时实施股份回购的首家大型央企上市公司。

3、多家上市公司近期已有中欧班列订柜计划。

4、近日，硅料价格跌幅再次拉大，传导至硅片价格下行，市场内关于硅料价格“雪崩”传闻层出不穷。展望2023年，硅料价格继续下行的核心动力已成关键，是需求萎缩主导还是硅料供给放量所致，这将关系到硅料降价后光伏产业利润空间的去向。

【公司公告】

1、格力电器2022年中期利润分配：每10股派发现金红利10元

2、包钢股份：拟将稀土精矿价格调整为不含税35313元/吨

3、上海凯宝：公司产品被列为新冠治疗方案推荐用药

4、以岭药业：连花清咳片获得新加坡注册批文

5、创业黑马：控股股东拟协议转让5.01%股份引入战投

6、江苏北人：股东拟合计减持不超过8.69%公司股份

7、芳源股份：贝特瑞拟减持不超4.4%公司股份

8、恒通股份：股东拟减持不超过4.28%公司股份

9、中欣氟材：股东及董事等拟合计减持公司不超2.94%股份

10、杭州园林：实控人及其一致行动人拟减持公司不超2%股份

11、赛意信息：两名实控人拟合计减持公司不超1.5%股份

12、牧原股份：拟以10亿元至20亿元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！