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洪榕:万事俱备,只欠东风,共识的达成只差这一点

洪榕   / 2022-12-03 22:32 发布

洪攻略投资日评

 

中国特色估值:符合“各种自信”的“关键资产”板块可以产生溢价,有违“共同富裕”的板块可以产生折价。

 

我把认为估值体系涵盖企业估值和交易估值。

 

市场一般喜欢关注影响企业估值的因素:行业赛道、货币环境、市场空间、确定性。

 

我更愿意关注影响交易估值的因素:流动性、弹性(股价、业绩)、市场情绪。

 

中国资产重估,自然包括企业价值重估和交易价值重估。


 


 

趋势情绪围猎A

 

周五大盘指数收于3156.14点,两市成交量为8645亿,较上一个交易日缩量1938亿,周五是缩量下跌,数字经济、病毒防治、ST板块、食品饮料、光伏、国企改革和储能较为强势。

 

市场整体,上涨2961家,涨幅超过5%的有223家,下跌1752家,跌幅超过5%的有46家,其中涨停58家(过滤ST股和未开板次新股),跌停8家(过滤ST股),连板11家,较弱于上一个交易日。

 

上一个交易日是日情绪周期的夏季回暖日,赚钱效应回升,亏钱效应几乎没有,从周五的数据来看,是日情绪周期的夏季降温日,赚钱效应相差不大,亏钱效应几乎没有,指数方面,全天高位强势震荡,非常的强势,有人买的板块走势非常火热,没人主动买的板块非常冷淡,甚至刚炒作完的也是A杀的多,说明市场还是有人在做,但是还没有共识。

 

板块方面,这里信创板块又出了一个新的政策,数字白皮书,主要是数字确权,信创板块作为之前的强势板块,这里再出政策,被人拿出来继续炒作是非常正常的,就看持续性有多少了。医药板块近期还是有点温度,主要是抗原检测这一个单一的方向,龙头走势非常的强悍。前两天强势的板块这里走的都一般般,当前市场给人的感觉就是总是差一口气,就能让大部分人翻多,现在还是空头占优的阶段,但是随着时间的推移,看多的人会越来越多,机会也会越来越多。

 


 

趋势事件围猎B

 

市场概述:周五各大指数涨少跌多,其中创业板指上涨了0.09%,深证成指下跌了-0.39%,沪深300指数下跌了-0.61%,上证指数下跌了-0.29%,上证50指数下跌了-0.63%,中证500指数下跌了-0.29%,中证1000指数上涨了0.33%,科创50指数下跌了-0.12%。周五抗原检测、食品饮料、乳业等板块涨幅靠前,两市成交额共8645亿,较上一个交易日大幅缩量了1938亿。北上资金今日净流入了40.94亿。

 

围猎温度:从个股表现来看,两市共有2961家个股上涨,下跌的有1752家,其中涨幅超过7%的112有家,涨停的58家(过滤ST股和未开板新股),跌幅超过-7%的有20家,跌停的有8家(过滤ST股),从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看,市场整体温度较上一个交易日小幅降温。从事件围猎温度计来看,市场的围猎温度处于次火热的状态,两市连板家数有11家,最高空间板9连板,市场围猎风偏小幅收敛。

 

市场已经进入了十二月,年底收官在即,未来的行情值得期待。大盘指数在一片片悲观中走出了慢牛姿势,自大盘探底以来这一轮指数已经上涨了近10%,但很多投资者还不够激情,主要因为当下行情处于转折初期,很多投资者的心还需要进一步被捂热,尤其是价值投资者这两年元气大伤,舔伤口是需要一定的时间。即使市场牛市来了,但曾经的那种牛市估计再也回不来了,未来的牛市更有可能走长牛慢牛,这也是A股广大投资者最渴望的。虽然投资者最渴望的长牛到来了,但很多投资者不一定能够从中轻松赚到钱,现在的市场需要更高的投资真实力,不懂市场真相是难以在里面分享中国资产的牛市红利。

 

从盘面表现来看,最近游资和机构围猎的很欢,但这两天围猎难度不小,机构主导的围猎轮动较快,一天一个板块轮动上涨,板块内的白富美大涨过后就休息一下,这让很多趋势投资者比较痛苦,看到大涨后开始相信追入了,但这个时候小季节进入了调整阶段,因为前期没有安全垫,很容易被短期波动给扰乱了心态,参与这种行情是不能追高买入的。游资主导的围猎行情短期波动也比较大,博弈比较激烈一些,这个时候更考验投资者的围猎真实力,投资者需要根据个人情况操作,并根据盘面温度及时调整策略。

 

周五中字头、央企、国企分化上涨,主要因为近期涨幅比较大,板块里机构主导的龙头强势股表现的还可以,机构主导的慢围猎就是这样,比较像慢牛走势,游资主导的龙头今日纷纷大跌,主要因为获利盘比较多,近期围猎温度有所下降,后面要看这些公司如何修复自救。

 

房地产板块周五也小幅调整,最近房地产的政策事件利好不断,今日监管层又出手了,要求四大行向房企提供带担保离岸贷款,将保交楼救房市进行到底,后面可以观察里面的资金会如何折腾。抗原检测板块表现较强,各地防疫有所放松,居家隔离需要自己测试核酸,一旦未来全国放开,抗原检测有望成为家庭必备的医用消耗品。数字经济相关的信创、计算机应用等板块这两天有资金回流,后面要观察这个板块会不会上演秋老虎行情。

 

中国资产重估牛以来,最近一段时间中国资产表现的最牛,未来参与围猎可以多考虑国有企业叠加题材的公司。要时刻谨记重塑估值体系任重道远,中短期估值重估要看游资与机构,长期重估定价要看机构,游资比较注重弹性,参与围猎时要采用相对应的策略,需要根据季节温度按照事件围猎六步曲调整策略了。

 


 

趋势季节围猎C

 

周五,大盘整体缩量震荡。两市成交额8645亿元。北上资金净买入40.94亿元,南下资金净卖出14.47亿元。

 

六成个股收盘上涨。218只个股涨幅超过5%,58只个股涨停(剔除未开板新股和ST股),其中11只个股连续涨停,46只个股跌幅超过5%,8只个股跌停(剔除ST股)。

 

周四高开低走,突破未遂,周五就又缩量了,走的特别纠结。

 

虽然感觉每个板块最近都有表现过,但轮动特别快。具体到个股上,即便是低吸,赚钱也不容易,趴着不动的时候要忍受外面诱惑,等涨起来一格局又做过山车,相反追高亏钱倒是很轻松。

 

这不是一个围猎C流派特别好赚钱的区间,我们需要战略上看远一点,战术上以策略应对,对低位启动上来的板块,强势调整的找头部小区间低点缩量买点,相对弱势调整的找腰位低点缩量买点,最弱的踩双底的暂时不看,不管你蹲在哪,只要别追短期高点,可以保持一定耐心,对自己选择方向信心不足,就底仓适度控制一下,或者根据相对强弱主动调仓,然后等待情绪面和基本面的进一步催化。

 

简而言之,就是做好心态管理,别眼红别人大赚,也别追高交易,对于明显有底部异动的板块,咬住低吸底仓,保持一定耐心,如果后面真有打战役,肯定轮得到。

 


 

价值季度牧场A

 

周五大盘指数收盘小幅下跌,完整的把昨天高开的小缺口补上了,资金也可以安心了,可以继续前行了。

 

一般不太喜欢聊K线方面的东西,因为这种东西只能在特殊的情况下才有意义,它建立在一系列背景前提下才有价值,很容意误用,把它当做万能。
 

周五浅谈一下缺口,我们经常听说A股缺口必补,其实回看历史就会发现,有很多缺口并没有回补,所以这不是绝对主义的事情。缺口一般分为常规缺口和突破缺口,常规缺口一般会回补,突破缺口一般不会轻易回补,这背后其实是对趋势的反应,突破缺口是趋势的确认,常规缺口只是趋势中的节奏变化,所以前者不会轻易回补,因为确认趋势了,再回补那就不叫确认趋势了,反而说明趋势出现了问题。

 

由于周四大盘高开太多,这两天以修复为主,周五常规缺口补上,下周继续前行,趋势不可逆!

 

消费板块跟随大盘螺旋上行,没什么问题,配置+滚动即可,主要看酒、调味品、家电、食品饮料等。疫情压制板块行情没有结束,无需紧张。医药板块个股行情为主,盯着利空出尽的龙头公司做。
 

目前主流资金不在科技上,所以主要是一些股票的行情,板块效应不强,继续观察,等待大的契机。目前主力资金主要还在信创、数字经济上来回折腾,等待行业点火器的出现,观察板块的轮动机会,先软件后硬件。

 

滚滚大势不可逆,要看远一点。