【金鼎观点】

1、周四市场比较杂乱，大块头国企果然不行了，继续晋级的剩下小市值国企，部分国企可以继续跟踪！

2、在利好消息刺激下，地产表现不及预期，国有地产公司继续跟踪，拐点已经到来！

3、钠电池属于新能源方向，中长线依然可以跟踪！储能也是一样，光热发电中长期跟踪！

4、成交量萎缩到8000亿以下了，这种量能不足以支持股指继续上行，这样的话，还会继续向下补缺，机会相对较少，尚需等待！

5、医药也不能盲目追高了，疫苗方向继续跟踪！

【题材掘金】

文化传媒：《阿凡达：水之道》中国内地正式定档12月16日，同步北美上映！前作稳居影史票房第一，续作全球影迷翘首以盼。2009年上映的《阿凡达》以28.45亿美元的全球票房至今位居影史第一，壮丽的3D视觉效果在世界范围内引起轰动，也曾在国内掀起观影巨浪。

　　进口巨制大片刺激观影需求，国内票房曙光初现。二季度以来，全国线下观影需求受到新冠疫情防控局势和内容供给乏力的双重打压。在进口大片严重缺席的情况下，核心观影人群对线下观影的热情未能有力调动，成为票房低迷的重要原因。《阿凡达2》的国内定档有望有力刺激国内观影需求，为线下娱乐业态注入活力。截至11月22日，根据艺恩数据，全国电影票房共计283.11亿元（含服务费）。

　　院线内容供给有望逐步复苏，板块迎来底部反弹催化。随着疫情防控优化二十条的颁布，线下观影市场的预期逐步修复，内容供给有望逐步复苏。《阿凡达2》的国内定档进一步坚定行业信心，为春节档、贺岁档积极预热，有望催化板块底部反弹。

风险提示：新冠疫情防控；必选消费价格；国内监管政策。

建筑装饰：基建稳增长主抓手定位明确，建筑央企订单持续高景气，估值有望回归价值：（1）政策加码推进：基建稳增长主抓手定位明确。10月下旬以来，国家和地区持续推动水利、交通、电力、新能源等方面基础设施建设。10月27日，国常会指出，要推动财政金融政策工具支持重大项目建设、设备更新改造，要在四季度形成更多实物工作量。推动项目加快开工建设，确保工程质量。11月10日，证监会要求进一步扩大REITs试点范围，为盘活存量资产提供中长期资金支持。

　　（2）订单持续高增：2022年1-10月，中国建筑（建筑业）/中国化学/中国中冶/中国电建分别累计新签合同额27227/2498/10494/8761亿元，同比分别增加17.0%/18.3%/8.8%/55.5%。前三季度，八大建筑央企累计新签合同额9.95万亿元，较去年同期同比高增19.1%。在稳增长政策背景下，全国Q4首月基建需求持续旺盛，龙头央企α属性持续凸显。

　　（3）估值回归价值：11月21日，2022金融街论坛年会上证监会提到：“探索建立具有中国特色的估值体系”，“上市公司尤其是国有上市公司，要进一步强化公众公司意识，主动加强投资者关系管理，让市场更好地认识企业内在价值”。公司基建订单维持高景气度，稳增长发力基建逻辑验证，在“中国特色估值体系”构建加成下，基建央企估值有望回归价值！

　　看好基建低估龙头价值，作为稳增长、保民生相对高效、低“副作用”手段，基建发力在资金端、项目端亦稳步兑现，重点关注：传统基建央企、新能源建筑央企。

风险提示：基建投资增速不及预期；房地产投资增速不及预期；绿色建筑渗透率提升不及预期；疫情反复风险。

【要闻速递】

1、当地时间11月24日(周四)为美国感恩节假期，美股休市一日。

2、数据显示，截至11月23日，11月以来，两市融资余额增加超200亿元。其中，医药生物行业颇受融资客青睐，11月以来融资净买入额超100亿元。

3、银行业快速落实16条支持房企融资，六大行意向授信超万亿元，“保交楼”专项借款资金已基本投放至项目。

4、中汽协最新数据显示，2022年10月，我国汽车出口创历史新高，其中新能源汽车出口量占出口总量的32.3%。随着我国新能源汽车出口量的持续增长，汽车设备生产企业也紧跟车企步伐加速布局海外。

【公司公告】

1、盛讯达：拟收购宇瑞科技80%股权进入新能源上游锂矿行业

2、妙可蓝多：公司控股股东内蒙蒙牛于2022年10月14日向公司除内蒙蒙牛以外的全体股东发出收购公司部分股份的要约。截至11月16日，本次要约收购期限届满，预受要约的股东账户总数为305户，预受要约股份总数共计2707.19万股，占公司目前股份总数的5.25%。本次要约收购完成后，内蒙蒙牛共计持有公司35.01%股份

3、上海艾录：股东拟减持不超过2.69%公司股份

4、禾信仪器：科金控股拟减持不超过2%公司股份

5、金运激光：新余全盛通投资管理有限公司拟减持不超过1.79%公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！