安信证券发布研报指出，经济托底和投资加码政策密集发布，不少政策将在四季度发挥更大效能，看好稳经济政策的力度和全年落地成效，基建托底预期强劲。自5月起，基建投资累计增速持续环比提升，一定程度反映出前期政策落地后项目建设进度加快。9月以来，国家多次强调发布一揽子政策接续政策，随政策落地实施，Q4有效投资有望持续扩大，基建投资持续提速可期，传统基建及新基建均迎来发展机会，水利建设、城镇化市政建设、抽水蓄能、电力建设细分领域投资规划可观，增速有望超过行业整体增速水平。同时地产链在疫情政策优化和地产融资端政策驱动下有望迎来估值修复行情。建议重点关注：

1）基建工程承包龙头：中国建筑、中国交建、中国铁建、中国中铁、山东路桥、安徽建工；

2）基建勘察设计优质龙头：华设集团、设计总院；

3）水利、电力、抽水蓄能央企和地方区域龙头：中国电建、安徽建工、粤水电；用户侧配电网工程设计咨询工程运维全产业链布局的民营龙头苏文电能。

4）地产链优质设计企业：华阳国际、筑博设计。