最近A股行情热度飙升，与以往不同的是我们不打3000点保卫战了，现在考虑的是2900点保卫战还打不打，还是直接打2800点保卫战？

腾讯为代表的互联网公司和茅台为代表的白酒和白马股跌得稀里哗啦，一个月跌几十个点像玩一样。

市场认为腾讯下跌的原因大概是两点：大股东持续减持和互联网红利时代过去了。

这个是什么意思呢？

简单来说就是互联网的人口增长红利过去了，以及互联网狂奔猛进的时代过去了，预期该回落的回落，该降的降。

茅台的下跌市场也在传两点原因：美不断加息资产压力大和白酒价格太高不符合什么价值观。

逐鹿君认为这个有点扯，钱紧了自然就杀杀估值，涨了那么多跌下来50%很正常嘛。

至于白酒，该喝的还是一样喝，看白酒公司的业绩依然靓眼就知道了。

残酷的现实是，不缺喝得起白酒的人。

信创概念股是这段时间最靓的仔了，不管大盘涨跌，该集体涨停就集体涨停，连续批量大涨靓瞎眼。

啥原因呢？

市场传的两点原因：国产替代和政策刺激。

多年来自主可控和安全可靠的软件时不时就火一把，国产替代、信创等热词很多。虽然一直没搞出大公司，但不妨碍股价时不时突一下。

这次印发的《全国一体化政务大数据体系建设指南》又让信创火了一把，这个涨幅太刺激了。

北交所的广道数字（839680.BJ）以30cm的涨停板雄居涨幅榜第一名。

可惜深耕信创二十多年的鼎欣科技（870840.NQ）还未能在北交所上市，关注度还是太低啊，希望变更主办券商后，公司能尽快重启IPO。

房地产有多惨就不用多说了，不论是实体的烂尾楼还是股市的连绵暴跌都让人痛心疾首。

这不，上周五晚龙湖集团在港交所公告称吴亚军辞任执行董事和董事会，今天龙湖集团的股价盘中就跌了44%，收盘仍暴跌超23%，杀伤力巨大。

再说医药，这两年也是经历了股价持续下跌的伤痛，但最近随着集采的陆续落地，和业绩利空的释放，不少优质医药公司股价在大盘下跌过程中逆市大涨。

虽然离以前的高位还远得很，但看多的势头又占据了上风。

同时，我们要知道，有三点不一样：

第一，腾讯为代表的互联网公司和地产公司最好的时代大概率已经过去了，接下来咱们要更加努力的发展高科技和实体经济。

第二，白酒的增长逻辑未变。白酒和地产不一样，白酒是极低负债率状态下的持续赚钱，地产是高负债的吹泡泡，一戳就破。白酒和互联网也不一样，互联网的人口增长红利到头了，但人们对美好生活和优质产品的需求将更积极。

第三，医药从政策、业绩和估值上迎来拐点。医药在任何国家都是至关重要的，因为是保障人们健康生活的。集采一方面是为了普惠于民，另一方面是为了减少同质化的研发和生产，别浪费资源，不是为了集采而集采。

我们应该都清楚，医药是必需品，既要有大量的常规用药，也要持续研发新药和提高疗效，这两点并不冲突。

医药这两年的估值已经杀得够惨的了，活下来的将更强大。

A股市场上市值2000多亿的有自主研发的恒瑞医药，也有替人研发的药明康德，新三板市场上也有市值近百亿的康乐卫士（833575.NQ）和市值20多亿的圣兆药物（832586.NQ）。

逐鹿君曾多次和投资者交流康乐卫士，主要是研发HPV疫苗，现在已经IPO停牌了。

逐鹿君也曾多次提过圣兆药物，主要是研发高端复杂注射剂，治疗的主要是高频多发的慢性疾病，从公告披露节奏来看，估计也快停牌了。

新三板的投资者、关注度和流动性毕竟远不如A股，估值与同行相比折价较多，等他两IPO成功了，再看市场给出一个公允的估值吧。

两个问题：

你认为医药的拐点到来了吗？

你看好哪个板块接下来能走出长牛？

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