【金鼎观点】

1、周四市场没有再接再厉，多头浪费了最佳时机，北上净流出80多亿，确实也是有心无力！

2、信创方向表现突出，20多只公司涨停，周五应该会分化，前排的应该还有机会，后排的不必再跟！

3、目前问题依然是量能不足，场外资金不踊跃，场内资金不团结，这就没法玩！不过5分钟暂时还没被破坏！

4、白马股资金流出严重，价值投资理念今年受到严重考验，酿酒方向希望能够企稳！

5、被炒翻倍的彩红集团，是因为电热毯概念，昨晚公司说海外收入21万元，另外在手订单133万，这，如何收场？

【题材掘金】

美容护理：2022年半年报披露完毕，消费整体承压、表现低迷背景下，美容护理需求仍显韧性，整体保持高景气度，业绩维持较快增长。

    医美板块：医美行业百花齐放盛景受疫情多发影响，马太效应显现并有望持续增强，从细分领域来看上游药械业绩韧性优于终端服务。2022H1，医美药械/终端服务分别实现收入20.28亿元/19.06亿元，同比增长约26%/1%；分别实现归母净利润6.83亿元/0.11亿元，同比增长1%/下滑88%。政策面上，年内医美监管再现新方向，监管力度超前、范围拓宽，加速行业合规化进程。随着行业参与者增多、监管趋严，非合规经营及盈利能力较弱的企业或被加速淘汰。

    化妆品板块：从上市公司业绩来看，国货品牌化妆品在消费低迷、疫情多发背景下保持较亮眼增长，而化妆品制造及其他环节则表现较弱。2022H1品牌化妆品/化妆品制造及其他分别实现收入143.44亿元/53.58亿元，同比分别增长15%/下滑12%；实现归母净利润15.22亿元/净亏损0.25亿元，同比分别增长8%/下滑105%。品牌端企业资源投入更多在营销环节，品牌多以高强度的营销投入带动收入，超头主播缺位但头部品牌势能仍持续释放，保持较强业绩韧性。政策面上，随着2021年发布化妆品监管法规的陆续实施，2022年化妆品监管力度明显提升，产品的功效宣称、生产监管日趋严格。

　　个护用品：日用品作为可选消费中的相对刚性的需求，2022H1品类零售额仍维持增长态势。从上市公司业绩来看，行业收入保持小幅增长，但利润端显著承压。2022H1生活用纸/洗护用品分别实现收入305.53亿元/78.25亿元，同比分别增长9%/4%；实现归母净利润30.34亿元/6.25亿元，同比分别下滑24%/40%。

风险提示：疫情反复扰动终端消费；行业政策不利变化；市场竞争加剧等。

银行：积极的政策发力下，9月信贷社融表现超预期。目前，经济下行和资产质量的悲观预期已充分反映在银行估值中（截至10月11日，板块静态PB仅0.49x）。8月中下旬以来，政策迎来新一轮宽松，除了调降MLF、LPR外，围绕改善预期、提振融资需求、托底房地产的宽信用政策持续加码，有助于改善市场的极度悲观预期，利好银行估值的修复。

风险提示：经济下行超预期；房地产流动性风险继续蔓延；疫情反复超预期。

【要闻速递】

1、美股低开高走，三大指数均涨超2%，道指涨2.83%；标普涨2.60%；纳指涨2.23%。欧洲时间周四，三大股指全线上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.35%；法国CAC40指数涨幅为1.04%；德国DAX指数涨幅为1.51%。

2、科创板做市业务尚未开闸，做市商名单再次迎来扩容。据悉，证监会最新批复6家上市券商的科创板做市商资格，分别为中信证券、国泰君安、招商证券、兴业证券、东吴证券、浙商证券。加上首批8家获批的券商，目前已有14家券商喜提科创板做市商资格。

3、10月13日，上交所和中证指数有限公司宣布上证科创板成长指数(简称“科创成长指数”)的发布安排。经流动性筛选后，科创成长指数选取成长性综合表现排名靠前的50只上市公司证券作为指数样本。该指数将于11月4日发布。

4、30余地下调首套房公积金贷款利率。

【上市公司公告】

1、石大胜华：拟与中氟泰华设立合资公司，提升六氟磷酸锂产能

2、*ST星星：拟投资设立新能源电动车智能制造产业园项目公司

3、城发环境：与郑州航空港投资控股集团签订战略合作协议

4、顺丰控股：前三季度净利同比预增146%-154%

5、江特电机：预计前三季度净利同比增662%-742%

6、顾家家居：拟以3亿元-6亿元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！