【金鼎观点】

1、周四继续破位杀跌，跌幅超过5%的个股比比皆是，杀伤力比较强，对市场人气损害较大！

2、赛道股资金都流出，尤其是龙头公司带头杀跌，对赛道的负面影响极大！

3、沪指由于有银行地产护盘，还没有破位，不过指数有点失真，看能否构建多重底吧！

4、创业板指数跌得比较厉害，周四继续长阴，如果今日继续杀跌，短线按说可以企稳！

5、最稳妥的办法是等调整到位！

【题材掘金】

汽车半导体：2026年全球汽车MOSFET器件市场将增至26.7亿美元。汽车智能化是中低压MOSFET器件的增量空间，汽车电动化是超结MOSFET等中高压器件的发力方向。20-26年全球MOSFET市场将从74亿美金增至89亿美金，汽车应用占比从25%增加至30%。在新能源汽车的拉动下，全球汽车功率器件市场将从48亿美元增至108亿美元，车用 MOSFET将从18.3亿美元增至26.7亿美元(CAGR20-26=6.5%)。其中，ADAS与非燃油汽车动力总成应用的增速最快。存量替代与增量渗透，中国MOSFET 厂商迎发展机遇。全球 MOSFET 器件厂商前十名中我国厂商占比从 18年3.8%提升至20年10%， MOSFET国产化已有良好的产业基础，加之20年以来汽车功率器件供需缺口持续拉大；在此背景下，国产厂商获得加速进入汽车供应链的发展契机。当下MOSFET整体供需已缓解缺且部分消费应用开始下行，而汽车MOSFET在电动化与智能化驱动下需求仍保持增长，且其增量应用：超级结与高压MOSFET国产化率仍较低，分别为18.1%和27.6%。此时，为提升企业盈利能力，调整产品结构转向汽车应用，发展高性能超结与高压产品是国内厂商的重要发力方向。关注汽车智能化与电动化带来的国产MOSFET产业发展机遇，产业链相关公司包括超结等高性能MOSFET已在汽车中应用的设计公司，以及在汽车MOSFET产品领先的IDM功率半导体公司。

风险提示：新能源汽车需求不及预期；MOSFET国产替代不及预期。

环保：碳中和+基建投资背景下，三条主线把握环保板块投资机会：一是循环经济，十四五强调要加快构建循环经济体系，主要是以减量化、再利用、资源化为主，废旧动力电池、废塑料等的再生资源化的回收值得重视；二是节能减碳领域，像生物质发电（垃圾发电、秸秆发电）、生物柴油、空气热泵、CCER 及碳捕捉等；三是环保服务中涉及到的技术及装备的升级，专精特新、隐形冠军、国产化替代的稀缺标的。

风险提示：项目推进不及预期；政策落地不及预期；国际局势变化；疫情反复带来的风险；市场竞争加剧；融资改善不及预期；产能利用率不及预期。

【要闻速递】

1、美股收跌，道指跌0.56%，标普跌1.13%，纳指跌1.43%。欧洲时间周四，欧股三大指数涨跌不一，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.07%；法国CAC40指数跌幅为1.04%；德国DAX30指数跌幅为0.55%。

2、白宫官宣“2035浮动海风发电”目标，将推动发电成本下降70%。

3、多家国内企业已报名种植牙集采，作为种植手术的核心耗材，种植体市场长期被外资品牌垄断，占比九成。突破核心技术壁垒的国产植体品牌近年来相继获批，集采有望改变的不仅是种植牙的“暴利”局面，国产占比10%的市场格局也正在被打破。

4、工信部：强化协调联动，保障产业链供应链稳定畅通。

5、港交所拟放宽大型科技公司上市要求，专家：将更好服务科技创新和实体经济。

【上市公司公告】

1、正邦科技：与湖北省粮食有限公司签署合作框架协议

2、陕西黑猫：5.78亿元收购金沟煤矿100%股权

3、水发燃气：拟发行股份购买鄂尔多斯水发40.21%股权

4、新华联：公司业务不涉及环球影城概念

5、星帅尔：子公司与比亚迪供应链公司签订生产性物料采购通则

6、兰石重装：到2025年氢能产业链产业规模占总体营业收入20%

7、福能股份：子公司上调上网电价与天然气门站价格

8、华依科技：子公司与宁德时代全资子公司签署合作框架协议

9、江苏阳光：控股股东的一致行动人拟增持1%-2%公司股份

10、中国黄金：股东拟减持不超过2.76%公司股份

11、朗博科技：控股股东及其一致行动人拟合计减持不超4%公司股份

12、艾隆科技：股东拟减持不超1%股份

13、老百姓：控股股东拟大宗交易减持不超过2%公司股份

14、金博股份：拟以1亿元-2亿元回购股份

15、宝馨科技：实控人的一致行动人拟以3000万元-6000万元增持股份

16、海康威视：拟以20亿元-25亿元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！