【金鼎观点】

1、在利好刺激下，周二顺利反弹，不过量能不是很理想，反弹估计不会一路顺畅！

2、创业板指数在宁王的拖累下，走得较弱，不过技术看，也稳住了，目前深圳市场的机会其实比沪市还要多一点！

3、涨幅榜前列的都是之前超跌的，这一点值得注意！

4、高度板上，之前的瓶颈是五板，希望这一次能打破！这样才能吸引外围资金入场！

5、华为发布了新手机，最低价格4999，最高配置是12999，遗憾的是，是4G手机，主要还是芯片受限！

6、继续关注新能源方向！！！

【题材掘金】

房地产：目前行业的关注点在于销售能否复苏以及房企盈利能否修复，目前最关键的是恢复市场信心，本轮销售的修复较之前更加艰难和曲折，我们认为政策更大程度的实质性宽松已经在途，房贷利率仍有下降空间，需求侧政策演绎范围加大，化解风险的资金支持和各方合力正在孕育，下半年行业局面大概率将迎来改善；土拍市场优质地块比例加大，溢价率处于历史低位，中长期来看，土地市场的良好环境将促使强信用房企盈利率先企稳。可适当关注优质住宅开发行业龙头股。

风险提示：销售修复不及预期；政策宽松效果不及预期等风险。

石油石化：2022年上半年油气整体经营稳步增长，高景气展现传统能源的刚需特色。从整体上看，2022年上半年石油石化行业48家上市公司(中信分类)整体实现营业收入4.15万亿元，同比增长33%；整体归母净利润为2308亿元，同比增长44%。其中，Q2营收及归母净利润环比增速分别为11%、6%，增速有所放缓，传统能源价格位于相对高位，中游制造利润挤压严重，发达经济体正处于加大力度解决高通胀的时代背景。

　　同行业分层结构明显，利润主要集中在上游及次上游。2022年上半年行业利润增速大幅提升，然而毛利率及净利率中位数却小幅下降，主要系行业的贝塔集中体现在上游以及次上游价格传导明显的产品，诸如芳烃、汽柴油、添加剂及部分石油焦产品。本轮上游价格大幅提升过程中，纯正的上游资源型公司享受到更好业绩提升支撑以及估值弹性增强。在供需格局整体偏紧、地缘矛盾短时难以解决甚至有进一步激化的背景下，能源价格易涨难跌。但是考虑到美联储等主要发达经济体为抗击通胀，采取强力加息策略，该策略一方面改变货币强力属性（升值），另外一方面会有抑制需求的作用（降低企业融资需求），需求萎缩对于能源需求的降低会进一步降低市场对于能源价格预期，因此在这样的背景下，我们需要综合两股力量的强弱。短期内，我们认为价格维持波动性强势，下半年来看，价格有望维持合理中强价格区间80-100美金/桶。长期来看，如加息政策不断强化，全球进入衰退的预期更足，能源价格会有所承压，依加息程度而变。

　　上游高景气可持续关注油气能源，下游金九银十有望带动需求提升。地缘政治博弈加大，能源价格整体维持高景气，供给矛盾加剧了商品的紧张程度，持续关注上游高景气带来的企业现金流及盈利大幅改善投资机会。此外，我们关注到近期下游的景气度边际提升机会，前期原油价格较前期高点下滑25%至90美金左右，对于炼化企业的成本曲线有效改善，可积极关注这条投资线路。此外，对于油服以及设备类企业的订单提升机遇期，持续关注。

风险提示：原油价格大幅波动；石化景气度下降；经济预期风险。

【要闻速递】

1、美股三大指数小幅收跌，道指跌0.55%，纳指跌0.74%。欧股主要指数小幅上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.18%；法国CAC40指数涨幅为0.19%；德国DAX30涨幅为0.87%。

2、华为重磅发布Mate50，4999元起，支持北斗卫星通信！

3、通威最新的电池片报价显示，9月5日，210电池上涨2分/W，182、166电池集体上涨了1分/W。业内分析认为，电池片巨头通威股份再次上调电池片价格，主要是由于硅料价格连续上涨。与此同时，电池片价格上调肯定会对下游企业带去一定压力。（证券时报）

4、证监会：积极探索推出碳排放等新型产品，不断提升大宗商品价格国际影响力。

5、龙头猪企8月销售收入普增，下半年需求预期向好。

【上市公司公告】

1、安凯客车：拟与江淮汽车等合资建设新能源动力电池生产工厂

2、中国石油：中国石油集团拟转让公司1%股份至中国石化集团

3、欢瑞世纪：实控人增持计划具备可实现性，不存在涉嫌内幕交易情形

4、维科技术：公司目前不存在钠电池相关业务

5、温氏股份：8月肉猪销售收入同比增长81.22%

6、吉利汽车：8月总销量较去年同期增长约39%

7、东瑞股份：8月商品猪销售收入1.02亿元，环比下降5.81%

8、新希望：8月生猪销售收入21.93亿元，同比增长74.46%

9、激智科技：香港TB拟减持不超2%公司股份

10、复星医药：公司执行董事、部分高拟合计增持不低于46万股

11、正源股份：控股股东之一致行动人拟减持不超1.9%股份

12、因赛集团：控股股东拟减持公司不超1%股份

13、华通线缆：股东拟合计减持不超3%股份

14、银之杰：实控人等拟合计减持公司不超1.46%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！