盘面综述

周二市场震荡回暖，盘中金融、地产、煤炭、油气等权重继续回暖，化工、锂电池、风光电、储能、军工等赛道股在资金情绪得到提振之下止跌拉升，尾盘博弈资金小幅入场市场温和放量，两市成交8692亿超7成个股红盘，沪指一根阳线收复多条均线。上周末也描述本周市场是选择何种低点构筑的模型（破不破前低构筑的低点模型不同，破前低是构筑日线级别低点的结构，不破前低是构筑小周期共振的低点结构），目前来看市场运行的是后者，虽然不如前一种日线级别低点级别大，但也寥胜于无，但还缺一个确认环节需要触碰。近期部分有估值优势的权重板块率先止跌，今日部分赛道股也小幅回暖，8月底也描述过沪指3250一带是多空分水岭，明天需要观察沪指3250附近的争夺情况以及成交量变化，也是对小周期共振低点结构的考验，短期仍需继续补量触碰确认条件才利于市场反弹的持续性。
                                                      

热点板块个股分析

天顺股份、传艺科技加速晋级4板，体现了一致性预期。看似轻而易举，却不能健忘到去忘记德龙汇能、欢瑞世纪这些炮灰。连板品种回升到13只有明显的改善，后续应该能够有所维持。20cm方面，3只首板表现，其中2只有尾盘套利嫌疑，昨日涨停的怡达股份高溢价，体现热点持续性，这里也在回暖，期待1只高标的出现，应该不远了。

赛道方向回暖，分时涉及到一个知识点，即走势的分离。宁德时代开盘的下行，与光储的上行形成鲜明反差，看隆基、阳光电源、比亚迪就很明显，如果看Topcon，户储的话就更不用多数了，也基本上确认了日内核心赛道的强势。
 

日内有核心龙头的几个分支仍值得关注。户储，科士达先锋，尾盘科信技术20cm，鹏辉能源和派能科技都有新高预期，以及逆变器等。Topcon方向，钧达股份涨停，逼近前高，和HIT放在一起来看，市场对于新技术的认可度还是比较高的，相关的绕不开的方向是光伏设备。当然了，按照细分的电池片、组件、支架方式去看也可以。
 

汽车方向反弹守住下限，也很重要。比亚迪、宁德时代如能止跌，光储会更容易发挥，这一块关联的，空悬、座舱、一体化压铸、热管理等，也有看大做小的反抽预期。锂矿，中矿资源算是一枝独秀，如果能新高的话，对于锂电整体而言也会有反抽层面的带动。

化工以欧洲逻辑持续表现，欧洲产能占比高的，环氧丙烷、TDI、维生素、氯化钾等，由于前面有煤炭的空间打开，这里是可能走成一个趋势方向的，相关的还有天然气、油运，机构主导。电力方向也在逐渐走好，晋控电力、华电国际，华能国际等，重点在火电，包括前期提过的火电改造也有表现，青达环保、力源科技。半导体感觉调整也差不多了，重点看设备、IGBT、碳化硅，早盘军工也有表现，但这两个板块又一次不负渣名。

老人气方向，地产的异动人在进行，万科、保利走势稳健，粤宏远、京投发展也走出持续性，但3月那一波的中交地产、天保基建还是缺些强度，板块还是要靠高辨识度品种来带。卫星导航仍然是比较割裂，云鼎科技昨天卡位了合众思壮，前期三维通信卡了北纬科技，都拿了溢价，留意消息落地后能否继续表现，以及中军的态度，中国卫通、中国卫星等。

周二沪指高开高走收中阳线，日线留下3199.91-3203.82点的上跳缺口。技术上，沪指5均转头向上；日MACD绿柱缩短，KDJ指标金叉上行。对于周三市场，沪指回踩紧盯30、90日均线支撑，较强支撑看10、120日均线，强支撑5均与缺口；向上留意60日均线反压，较强阻力3300点。日线上，创指探底回升收假阴T字线。技术上，创指日MACD绿柱缩短；D值下行、KJ值小幅上行。对于周三市场，创指回踩关注2517点支撑，较强支撑2493点，强支撑2460点；向上关注5、10日均线反压，较强阻力90、120日均线，强阻力20、30日均线。

在政策和基本面支撑稳定之下，短期市场情绪得到提振，反弹也随之而来。而从盘面上看，尽管成长股连续调整后迎来反弹，但是价值抬头的表现还是相对较强，所以市场阶段风格的转向还在。不过，需要指出的是，宏观不济和总量既定下，价值股想要走出趋势性行情，还是比较困难的。而成长类品种，行情也不轻言结束，此前调整后估值回归，阶段的反抽也来临。市场这个阶段或趋于均衡，整体风格难言转向。对于此次反弹来说，我们还会关注的就是它的持续性。目前来看，这个可能还需观望，毕竟接下来重要会议前的观望，海外美联储加息的预期、重要节日的到来等等，都是可能对市场产生干扰的因素，在基本面还不稳固之下，反复可能仍是主基调。关注稳增长下价值股抬头的机会之外，对于连续调整之后仍处于高景气和业绩提振预期的成长股来说，阶段反抽行情也仍有期待。整体偏向均衡之下，适当注意市场节奏。

操作上，市场阶段性调整格局呈现延续，短期修整存在反复可能，盘中热点板块的轮动和此消彼涨凸显市场短期分化，军工、金融、消费、科技板块活跃替代周期能源、农业板块走强，市场热点呈现出短期接力和轮动，说明短期市场仍以短线资金博弈为主，而盘中热点板块的交替轮动，一方面说明市场资金在场内行业、板块间来回穿梭，另一方面也透露出市场人气的低迷和市场近期的谨慎。不过，军工、金融、消费、科技板块的活跃为短期市场的企稳起到助推和提振，目前，市场整体处于弱势格局，短期修复仍面临较大的压力和不确定性，市场干扰因素依然较多，而情绪与技术面修复仍需要一个长期的过程，因此，后期修复仍存在反复可能。短期来看，市场结构性机会较为明显，板块短期轮动为市场带来结构性机会，因此，在弱势格局下，建议投资者可适度灵活把握市场结构性机会，进行短线低吸高抛操作。在板块配置上，建议关注周期资源、金融以及消费、农业、军工板块结构性机会。

近期强势股【富通信息、贝肯能源、云鼎科技、智微智能、绿康生化、宇晶股份、德龙汇能、粤宏远Ａ、传艺科技、维科技术、天顺股份、三维通信、红宝丽】持续连板，连板股留意：蓝丰生化、泸天化、渤海化学

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