【金鼎观点】

1、周三大跌之后，周四技术性修复，不过量能和周三下跌比，出现了明显的萎缩，不过继续大跌的风险确实没有了！

2、互联网中概股大涨，外围有一些传言，不过目前没有被证实，咱们就不讨论了!

3、值得一说的是，券商屡屡有些动作，不时有一些资金狙击，希望券商真的能够来一波行情提升下人气，市场太难了！

4、从周四资金流入情况看，赛道流进还不是很明显，主流资金没有动作，游资不知所踪，市场确定性机会比较少！

5、继续跟踪下光热发电方向，距离9月5日越来越近了！！！

【题材掘金】

工程机械：自2021年5月开始，我国挖机销量在连续14个月负增长后首次转正，其核心推动力包括基数变化、稳增长政策持续发力以及出口维持高景气等。展望四季度，稳增长政策有望持续发力，支撑基建投资增速维持平稳。而随着政策的持续回暖和风险事件得以化解，地产销售和土地购置面积降幅开始逐渐收窄，显示地产行业需求亦有望逐渐企稳，推动挖机、装载机等工程机械销量逐渐好转。此外，高空作业平台等工程机械仍处于成长阶段，产销规模有望持续增长。而从中长期看，我国工程机械国际化和电动化进程方兴未艾，未来发展空间巨大。

风险提示：基建、房地产需求超预期；工程机械出口超预期。

新能源汽车：1、HUD销量快速增长，AR-HUD成为发展趋势：随着HUD显示技术的改善、成本的下降，以及车载挡风玻璃技术的进步和AR-HUD的商用，HUD渗透率快速提升，根据盖世汽车的数据，2020年HUD的渗透率为4.1%，预计到2022年会达到16.2%。各ARHUD厂商在技术与成本控制方面均有着很大的提升，新生代消费者对待新的科技性事物有着更好的包容度，AR-HUD开始商用。由于ARHUD的单价远高于W-HUD，因此未来3年行业将呈现量价齐升态势。2021-2025年国内乘用车前装HUD数量复合增长率为55.67%，市场规模的复合增长率为46.01%。

2、国内厂商具多重优势竞争格局良好：中国HUD市场竞争格局呈高度集中态势，主要以国际企业为主，形成垄断的局面。国际企业主要争夺中高端车型市场，而中国HUD企业由于价格便宜，主要集中自主品牌整车厂。国内供应商经过多年发展，技术水平逐步提升，同时凭借成本优势、定制化及快速响应等服务优势获得客户及订单，实现HUD产品量产，与外资供应商展开竞争。

3、电动车带来高压需求，单车价值量大幅提升：电动车相对于燃油车增加了对于高压、高速连接器的需求，使得电动车单车连接器价值量远大于燃油车，根据鼎通精密招股书中披露的数据，燃油车单车连接器价值大约为1000元，由于高压连接器的材料成本以及屏蔽、阻燃要求等性能指标高于传统的低压连接器，导致新能源汽车单车使用连接器价值远高于燃油车。纯电动乘用车打车使用连接器价值区间为3000-5000元，纯电动商用车单车使用连接器价值区间为8000-10000元。

4、国产厂商切入新能源车供应链，连接器市场规模快速增长：燃油车供应链较为固定，国产厂商难以进入，中国新能源车产业的崛起给了国产汽车电子厂商进入供应链的机会，而且特斯拉供应链也对国产厂商开放。目前，多家国产连接器厂商已经进入特斯拉、比亚迪、蔚来等主流新能源车企供应链，根据测算，中国新能源车高压连接器市场规模2021-2025复合增长率将达到20.81%，高速连接器市场规模2020-2025年复合增速将达到77.2%。

5、重点关注HUD制造环节相关公司、汽车连接器行业切入主流新能源车品牌商供应链且营收规模较小的公司。

风险提示：HUD销量不及预期；行业竞争加剧。

【要闻速递】

1、美股收涨，纳指涨1.67%，标普涨1.41%，道指涨0.98%。欧洲时间周四，欧股主要指数涨跌不一，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.11%；法国CAC40指数跌幅为0.08%；德国DAX30指数涨幅为0.39%。

2、8月25日，工信部发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见(征求意见稿)》提出，推动能源电子产业发展，全面助力实现碳达峰碳中和。

3、美国加州出台新规，2035年前全面禁售燃油汽车。

4、交通部最新发声，加速公路沿线充电基建！年底前高速服务区提供基本充电。

5、人社部介绍，目前正抓紧实施养老保险全国统筹，未来能够保证养老金的按时足额发放，将更加重视社保基金安全和保值增值，还将持续强化就业优先政策，努力实现更加充分、更高质量就业。

【上市公司公告】

1、欧比特：被美国商务部列入实体清单不会对经营产生实质性影响

2、广汽集团：拟设立电池公司开展自主电池产业化建设

3、攀钢钒钛：受限电影响控股子公司继续停产

4、顺灏股份：子公司获得烟草专卖生产企业许可证

5、四维图新：第一大股东拟公开征集转让6.23%股份

6、五粮液：上半年净利润150.99亿元，同比增14.38%

7、上汽集团：上半年实现净利润69.1亿元，同比下降48.1%

8、中国海油：上半年净利润718.87亿元，同比增116%

9、德方纳米：上半年净利润12.8亿元同比增847%

10、合锻智能：中信投资控股拟减持公司不超2%股份

11、濮耐股份：7名董监高拟减持不超1.054%股份

12、中胤时尚：拟以3000万元至6000万元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！