【金鼎观点】

1、光伏方向开始卷了，其他如果看不清的话，下游的绿电相对可以看清！对于看不清的就等尘埃落定吧！

2、高温导致的能源供应问题还会持续，既然光伏看不准，光热发电继续跟踪，后面主要看成本能否真的大幅降低！

3、再就是机器人方向，释放业绩的话，还需要时间，大多数还是概念炒作，这个方向适合长期跟踪的依然是行业龙头，才有做强做大的预期！

4、一个疫苗细分行业的ETF上市，代码是159643，这个产品大概2/3买的都是疫苗股，但由于上市公司数量不够，也掺了一些生物医药。疫苗板块目前整体也在低位，所以倒是值得跟踪下！

5、周末有个新闻，促进新能源汽车消费、相关产业升级，决定将免征车购税政策延续至2023年底，继续予以免征车船税和消费税、路权、牌照等支持。

【题材掘金】

房地产：（1）2022开年以来，多方释放资金面积极信号，5年期LPR下调20bp，保障房贷款不纳入集中度管理，预售监管资金新办法结构性纠偏，各大行提供并购融资支持，“α风险”修复进入执行阶段。（2）与此同时，金融审慎管理和“去杠杆”趋势仍将持续深化，部分前期过度激进房企“α风险”仍有暴露可能，但房地产市场“β系数”健康稳定的总体趋势不会改变。（3）2月24日住建部提出“满足合理的改善型购房需求”，3月5日全国两会报告“支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求”，4月29日会议高层定调“支持各地从当地实际出发完善房地产政策”，政策路径更加清晰明确；5月15日央行银保监会调整差别化住房按揭政策，省级市场自主确定按揭加点下限，独立自主性提升，购房促需求进入实质性执行阶段；后续随着疫情好转，房地产行业供需恢复可期。（4）近期市场对房地产板块关注度提升明显，优质龙头房企表现出色。

风险提示：新冠疫情、经济结构调整、中美贸易摩擦或导致国内部分行业发展和就业情况不及预期，进而影响居民收入和信贷扩张；房企“三道红线”叠加债务集中偿还期，部分房企出现信用违约的风险加大。

元器件：VR设备进入加速放量期，光学组件迎来发展机遇：受技术进步、生态完善、价格下探、疫情催化等多重因素共振，VR终端设备市场进入高速增长期。据智研咨询预测，2021年全球VR头显出货量达1095万台，2024年有望达到2631万台；据IDC数据， 2021年中国VR出货量为138万台，随着中国市场潜力不断激发，2025年有望达到1162万台。

　　由于消费者对无绳化、便携化的需求，VR一体机成为VR终端设备的主流趋势。光学组件作为VR设备的重要组成部分，将迎来快速发展机遇。Wellsenn XR预计全球VR光学市场规模将于2023年达到22亿元，2030年有望达到500亿元。

　　Pancake有望接力菲涅尔透镜成为主流VR光学方案：VR光学方案主要经历了非球面透镜、菲涅尔透镜、 Pancake方案三个阶段，当前VR设备光学方案仍以菲涅尔透镜为主，Pancake方案开始逐步渗透。Pancake方案利用光的折射、反射和偏振原理，通过折叠式光学元件实现更短的光路，具备轻薄化、 成像质量好、可调节屈光度等优点，大幅提升了用户的体验感和舒适度，但光损高、良率低等痛点仍待解决，因此尚未完全取代技术成熟、供应稳定的菲涅尔透镜。目前华为（VRGlass）、松下（MeganeX）、 HTC（Vive Flow）、 创维（Pancake 1）、 苹果（VR/MR 头显）、 Meta（Cambria） 已经或有望即将推出采用Pancake方案的头显，预计在科技巨头的引领下，Pancake方案在未来将得到更广泛的应用。VR光学作为VR设备的关键环节，技术壁垒较高，目前仅歌尔、舜宇等少数厂商可提供高性能光学方案。

风险提示：下游需求不及预期；技术突破不及预期；政策及监管力度变化；VR游戏表现低于预期；疫情反复风险。

【要闻速递】

1、据目前安排，若无变化(8月22日到26日)共有10家新股申购，包括上证主板1家，科创板1家，创业板4家、北交所4家。

2、截至8月21日晚间，超过1220家A股公司发布2022年半年报，其中超过54%的公司净利润同比增长，近200家公司净利润增幅翻倍。从产业分布来看，锂电、光伏等热门赛道的“绩优生”频出，来自半导体、装备制造、电子通信、食品饮料等行业的公司可圈可点。

3、8月21日，2022世界机器人机器人：300024 11.43 -3.54% +自选大会在北京闭幕。大会设置的博览会上，130余家企业携500余件展品亮相，30多款产品为全球首发新品。

4、截至8月21日，年内地方债发行1659只，发行规模达59264.9亿元，同比增长30.5%。其中，30年期地方债发行185只，同比增长112.6%，发行规模达7291亿元，同比增长179.8%。专家表示，扩大有效投资，可逐步增加超长期债券发行占比，以更好满足部分项目对长期资金的需求。

【上市公司公告】

1、隆基绿能：李春安被立案事项对公司经营不产生实质性影响

2、国光电器：公司VR设备整机业务订单量较小目前未实现销售收入

3、*ST盈方：公司股票自8月22日起恢复上市

4、来伊份：获汪小明举牌持股比例达5.26%

5、晶科能源：子公司受限电影响产能恢复满产运行时间尚不确定

6、淮河能源：拟终止重大资产重组事项

7、立霸股份：上半年净利润3.17亿元，同比增509.66%

8、万马股份：上半年净利润1.88亿元，同比增205.68%

9、福能东方：股东拟合计减持不超3.75%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！