【金鼎观点】

1、周一走势符合预期，多空势均力敌，不过目前K线受均线支撑，相对来说，多头还有点优势！

2、资金继续围绕着新能源做，周一的光伏设备表现最佳，没办法，相对确定性的机会确实不多！

3、光热发电储能这个方向值得关注，电力紧张，清洁能源中长期值得跟踪！

4、军工板块继续关注，尤其是有资产注入预期的公司！

5、市场想突破，量能是关键，再就是最好有券商板块的配合！

【题材掘金】

机器人：受益未来机器人技术发展， 电机、减速器、结构件等关节零部件有望受益。人形机器人赋予机械智能化， 随着下游应用场景的逐渐渗透，未来市场空间广阔。考虑到人形机器人形体空间较小， 其零部件设计可能采用一体化关节， 同时涵盖驱动器、电机、位置传感器、减速器等。电机方面， 每个关节处需安装一个电机，从当前小米公布 21 个自由度来看，其电机用量可观，同时电机要求更高， 其功率密度比要求更大， 需要满足结构紧凑性、 大力矩控制以及平衡抗干扰等，是零部件关键成本所在；减速器方面， 人形机器人需要控制自重， 精密减速器有望应用， 但不同于工业级减速器， 例如人形机器人腕关节处并非呈现规则圆形， 减速器设计可能需要定制化， 当下具备减速器技术优势的内资企业有望受益。结构件方面， 需要机器人厂商具备较成熟机加工技术， 预计主机厂和上游厂商进行定制化生产， 同时从轻量化角度出发， 人形机器人有望带动碳纤维、轻质合金等新领域的应用。

风险提示：人形机器人量产进度不及预期；下游市场渗透不及预期；技术突破不及预期。

煤炭：1、上周煤炭板块涨7.6%，跑赢大盘指数。分煤种看，动力煤处于旺季，价格相对坚挺。冶金煤需求端改善，钢厂和焦化厂利润持续修复，下游开工率回暖，关注焦化厂和钢厂库存水平变化。尽管现阶段增产稳价工作有所成效，但欧盟与俄能源博弈持续升级，本周欧盟对俄煤炭禁令生效，海外煤炭贸易不确定性增大，进口煤持续缩量也加重国内保供压力。当前煤炭股板块动态估值仍处于历史偏低位置（近5年的3.99百分位），而根据上半年价格走势判断上市公司存业绩改善预期。随着中报业绩持续释放，板块受股息保护，安全边际高。动力煤受价格约束，未来业绩确定性更强，非动力煤则具备更大弹性。

　　2、基本面改善，煤企偿债能力提升。出于对能源安全问题应对和ESG考量，预计未来资本开支主要来自于保供和转型，债务规模或有支撑。一级融资方面，主体发行基本正常。Q3和Q4为到期高峰，Q4回售压力相对更大。二级市场方面，信仰修复，煤炭债信用利差基本与永煤事件前相当，处于相对低位。由于当前信用债资产荒，机构选择下沉煤炭债。市场较为关注的山西煤企重组尚未结束，各家专业化定位清晰。目前资产端管理权移交，所有权逐渐转移。省内债务“一盘棋”思路未变，预计保兑付意愿强。信用策略角度，强资质主体可在久期中寻找空间，山西煤炭国企具备一定挖掘价值。

风险提示：价格强管控；经济衰退；供给释放超预期；海外煤价大幅下跌；其他扰动因素。

【要闻速递】

1、美股三大指数小幅收涨，道指涨0.45%，纳指涨0.62%，标普涨0.40%；科技股延续上涨步伐，特斯拉涨逾3%，苹果、谷歌、微软均小幅上涨。欧洲时间周一，欧股主要指数小幅上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.11%；法国CAC40指数涨幅为0.25%；德国DAX30指数涨幅为0.15%。

2、2、根据最新数据，中国的美债持仓在今年6月下降至9678亿美元，环比下降130亿美元，为连续第七个月下降。而在今年5月，中国的美债持仓自2010年5月以来首度跌破万亿美元关口。

3、力争投资1000亿！六部门发文建设农村公路，鼓励社会力量参与。

4、7月70城房价数据出炉！从国家统计局8月15日发布的数据来看，7月，70个大中城市中，房价下降城市个数略增，一线城市商品住宅销售价格环比微涨，二三线城市环比整体呈降势。其中，成都新房价格连续4个月领涨全国。（券商中国）

5、据数据统计，以证券简称变动日为准，今年以来，已有48家ST公司成功“摘帽”，转出风险警示板交易。总体上看，今年“摘帽”公司集中于主板(40家)与创业板(8家)，行业分布则较为分散。

【上市公司公告】

1、群兴玩具：不涉及借壳、重组洽谈或谈判等相关行为

2、中国化学：拟回购公司0.8%-1%股份

3、华民股份：拟收购鸿新科技80%股权布局光伏新材料业务

4、盐津铺子：预计前三季净利润同比增159.85%-177.96%

5、浩物股份：全资子公司受限电政策影响临时停产

6、泸天化：泸州纳溪区生产装置限电停产

7、四川美丰：分(子)公司受供电影响临时停产

8、雷迪克：轮毂总成项目收到威马汽车定点通知

9、双环科技：上半年净利润5.15亿元，同比扭亏

10、东鹏饮料：上半年净利润7.55亿元，同比增长11.66%

11、立方数科：上半年净利润亏损4984.11万元

12、日盈电子：嘉兴鼎峰拟减持公司不超2.088%股份

13、景津装备：控股股东及实控人拟合计减持不超6%股份

14、越博动力：两名股东拟合计减持不超5.92%股份

15、果麦文化：两名股东拟减持合计不超9.2%股份

16、复旦微电：四家合伙企业拟减持不超1.997%股份

17、奥特维：无锡华信及其一致行动人拟减持不超6%股份

18、中国化学：拟回购公司0.8%-1%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！