管理 利好来袭！A股哪些板块不能忽视？

上周国内7月社融数据公布，7月社会融资规模增量为7561亿元，比上年同期少3191亿元，6月为51733亿元，7月社融大幅低于预期，信用扩张的顾虑上升，目前这方面的利空未兑现完，预计后续政策不得不继续加码扩信用，像降息、房地产放松等政策手段出台的可能性将上升。

而今天央行宣布开展4000 亿元MLF（中期借贷便利）操作，中标利率分别报2.75%、2.0%，上次分别为2.85%、2.10%，可理解是“间接降息”了。

不过虽然政策上不断的放水刺激，但从企业和居民贷款数据看，增幅是少于去年同期的，这说明企业的融资意愿并不高，而且居民的消费意愿同样低迷，简单理解就是“有钱但缺信心”，不知大家有没发现，近期为了刺激居民信贷需求，银行推销电话不断？

钱多了，但没人要，大家的态度都非常谨慎，回到资本市场也一样，当前市场的观望情绪是比较浓厚的。炒作题材方面的情绪虽然是比较积极，但并不能带动指数有较大级别的表现。归根结底还是因为增量资金有限，或者说有增量能力的主力并没有太迫切的进场意愿。

绿电新能源

盘后，再出限电的消息，通威股份公司表示接到生产限电的通知，硅料和电池片生产受到影响。而泸天化也发布公告，公司泸州纳溪区生产装置限电停产，本次限电停产预计导致尿素产量减少约3.5万吨、甲醇产量减少约1万吨，预计影响归属于上市公司净利润减少约0.3亿元。

上一次较大规模的限电还是去年9月份，碳中和、碳达峰承诺下，电力部门深度脱碳是必经之路，可再生能源替代行动有望加速。目前各大发电集团旗下公司已持续在新能源业务上发力，对标纯新能源运营商，兼具火电和新能源装机的公司估值仍存在较大提升空间。

另外美国正式通过《2022降低通货膨胀法》，其中拨款3690亿美元用于美国新能源发展，而欧洲方面也已经宣布在本月起禁止进口俄罗斯煤炭。经历了历史高温的夏季后，下一个冬季用电高峰即将来临，全球能源紧缺的背景下，新能源绿电的景气度是难以下降的。