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一个被大家不看好的板块
金豆看盘 / 2022-07-28 20:26 发布
从18年10月市场见底以来,市场走的就是分化行情,所以票与票的节奏是各不相同。现在虽在牛市之中,但很多板块和个股都被大家不看好。比如房地产板块。
房地产这个板块,前面二十几年一直是国内经济发展的一个重要引擎。他对经济拉动的作用非常大。只要你是三十岁以上的,基本上可以很清晰的感受到2000年以前到现在的变化。这个变化非常大。国内近二十年的发展是前面几十年的N倍。如果把时间线拉到95年至2020年这个区间那会更加明显。
最近二十几年国内发展得这么好,很大程度上是因为房地产的发展而带来的。发展经济离不开钱,而地产行业正是让大家愿意大量背债的一个行业。从某种角度来讲是国家借助了大量个人未来的钱来发展现在的经济。毕竟买房子全款的没几个,多数人都是搞了房贷按揭的。而这笔钱国家在你买房子时就拿到了。国家有钱了,经济才能发展得这么好。
而现在由于这个板块权重太大,不可能再按发前的那种方式扩展和发展。所以近些年一直提房住不炒。加上近几年经济增速放缓以及疫情的因素。一下子暴露出很多问题。房地产这个行业由于预售制的背景下,使得房地产行业成为高杠杆行业。很多楼盘才刚刚动工,房子就开始卖了。他们拿到钱后又买新地,又开新楼盘。所以早些年搞房地产的都发了大财。
但经济增速放缓后。高杠杆的房地产行业就面临着资金链出问题的危机了。特别是在疫情持续这么长时间后,大家收入也受到一定的影响,所以买房的没那么积极了,另外原有一些紧张维持房贷的因经济因素出现了停贷。这些也引起了上面的重视,毕竟要严防系统性金融风险。这个我们在其他的文章也有讲到。
虽然楼市房贷利率降了,限购也解禁了。但是上半年的销售仍然是下滑较大的。其原因我们也讲过,就是经济差引发的问题。现在我们看到各地开始搞刺激政策了。接下来在下半年经济回暖后,然后又在各地楼市的刺激政策下销售回暖也将成为预期中的走势。而房地产板块这个被利空一直压制着的板块,将在销售数据回暖下得到一定的估值修复。
我们这里有一个预判,就是三季度楼市的销售环比会呈上升的态势。打断下行趋势,扭转系统性金融风险发生的可能。你别不相信,我们对宏观的理解远超过一般人。但是你要等三季度数据出来后再入这个板块,可能就迟了。毕竟不是说房地产还要走牛市,而是这里超跌后的修复行情可以适当参与。
从运作上看,三季度将是参与这个板块修复行情的一个较好时间段。最近一些低价、低位、低市值的地产股明显强于大市了。因此可以说是房地产板块机会的信号。在低位、低位、低市值的地产股中南国置业近期没怎么涨。可能获得市场估值修复的机会。而个别的地产股已涨20%-30%,部分涨超40%-50%或更多了。现在还是零星的地产个股涨幅强于大市,接下来会更多。
(声明:文章中提到的个股并非荐股,仅是反应了我们对市场的个人看法。也不构成投资建议。股市有风险,乱炒会赔钱。注:)
但不管怎么样任何行情的参与都别去追高,虽然地产板块整体偏低,但目前有个别的个股已开始涨了。千万别追高,特别是在差异化行情中别追高,你一追高就容易被套。所以仍然是要有选择的参与。另外再次声明:这里提到房地产板块有机会,不等于房地产板块走牛市,仅仅是超杀后的一次行情修复。