【金鼎观点】

1、周三的调整有点猛，就目前看，性质未定，看起来是对此轮上涨的回踩！

2、机器人概念表现不错，不过业绩都还差点意思，属于纯情绪行炒作，情绪冰点后，这个是目前的主流了似乎！

3、继续跟踪新能源汽车方向，这个是长期的大方向！不要轻易松懈！

4、欧洲公布的经济数据不理想，导致能源大跌，油价跌了，煤炭也受到影响！

5、旅游，机场，影院再度受到冲击，之前炒作这块的资金算是懵圈了

6、沪指如果再跌下，就可以把下一个缺口回补了，这么看，还可以接受！

【题材掘金】

汽车MCU芯片：汽车电子控制单元核心部件，车载MCU芯片供给紧张持续超预期。汽车应用是MCU芯片下游最大的应用市场，为“车载电脑”ECU电子控制单元的核心部件，是汽车ECU的运算大脑。由于汽车厂商对终端需求误判导致行业供给错配，叠加车规MCU芯片以8英寸晶圆为主，毛利率相对较低，技术要求严格，产能易受到消费电子需求挤压，且晶圆厂扩产意愿不足，汽车MCU芯片紧缺程度持续超预期。目前，全球主要MCU芯片厂商产品交期居高不下，甚至出现交期继续延长的情况，部分厂商32位MCU芯片产品交期已经达到了50周以上甚至无货，较2019年交期普遍延长2-3倍时间，行业景气度持续超预期。

　　智能化和电动化提升单用用量，车用MCU市场规模将超百亿美元。汽车上每个ECU单元需要搭载一个MCU芯片，随着汽车智能化和电动化提升，单车MCU芯片用量需求可达几十至上百颗。目前，L2级智能汽车是当前汽车智能化的主力，行业渗透率进入快速提升阶段，且华为、苹果、小米、百度等科技巨头均纷纷入局智能汽车行列，2022年有望成为智能汽车落地大年，将极大加速汽车智能化的行业发展进程。此外，全球主要国家均出台燃油车禁售时间表，政策驱动下，新能源汽车渗透率将快速提升。预计至2025年，国内和海外新能源汽车渗透率将分别达到38%、25%，由此将大幅提升车用MCU市场需求，行业驱动因素也由涨价驱动转向需求驱动，未来行业景气度持续性有保障。

　　车规MCU芯片认证壁垒高，国产厂商从低端开始切入，中高端也逐步实现量产突破，未来国产替代可期。汽车芯片工作环境较为复杂，且对安全性和稳定性要求较高，具有明显的客户认证壁垒，一旦通过下游车厂认证后，整车厂便不会轻易更换供应商，同一型号芯片可稳定供货长达5年以上，而新的玩家进入则相对比较困难。目前，国内MCU芯片市场主要以海外厂商为主，CR7合计占比超80%。国产厂商在汽车雨刷、车灯、车窗、遥控器、环境光控制、动态流水灯等与安全性能相关性较低的中低端车规MCU芯片切入，已经实现了量产突破。而电子助力转向系统、电子车身稳定系统、防抱死刹车系统、安全气囊系统、新能源车载逆变器、电池管理系统等中高端车规MCU芯片领域，主要被海外大厂垄断，国产自给率较低，但部分国产厂商也逐渐实现了技术突破，在发动机控制、车联网、雷达控制芯片等方面相继通过国际认证，逐步具备国产替代的能力，未来实现国产替代可期。

风险提示：终端消费疲软，海内外汽车销量恢复不及预期；国产厂商技术研发及新客户拓展不及预期；国产替代进度不及预期；宏观环境变动，行业竞争加剧；晶圆厂扩产进度不及预期，芯片产品价格波动等。

有色金属：基本金属：LME与SHFE金属价格普跌，SHFE铜库存继续下降。6月，以美欧为代表的西方经济体受制于高通胀影响，加息步伐逐步加快引发各方对于欧美主要经济体的经济衰退预期，基本金属价格普遍出现回调。基建和房地产作为稳增长政策中重要的部分或将为基本金属需求提供一定支撑。新能源汽车保持产销高增，或将为相关生产汽车零件的铝企带来更多需求增长。

　　贵金属：受俄乌冲突持续、全球高通胀影响，黄金价格呈现高位震荡。由于俄乌冲突仍在继续，俄罗斯农业部6月30日发表声明表示从7月1日至12月31日俄罗斯将暂时限制出口氨基酸饲料和大米，或将进一步推动粮食价格上涨，西方对乌援助以及对俄制裁继续进行，全球通胀继续推升。随着全球新冠疫情反复、高通胀持续、俄乌冲突等因素，短期内金价或将继续维持高位震荡，持续关注美联储政策动向。

　　小金属：5月新能源车产销继续高增，金属锂价格高位震荡，碳酸锂价格高位震荡上行。5月我国新能源汽车产销继续保持较快增长，锂、钴需求旺盛。截至6月末，金属锂价格为298万元/吨，电池级碳酸锂价格达46.9万元/吨，低库存及新能源汽车旺盛需求为锂价提供高位支撑，短期内锂价或将继续维持高位震荡。

　　稀土：氧化镨钕、氧化铽、氧化镝价格小幅下滑。6月稀土产品价格大多维持平稳或下降。随着复工复产的持续推进，稀土产业链订单及供应链逐步修复，稀土价格有望维持稳定运行。

风险提示：地缘政治冲突加剧；全球新冠疫情恶化。

【要闻速递】

1、美股三大指数小幅收涨，道指涨0.23%，纳指涨0.35%，标普涨0.36%。欧股主要指数全线上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为1.17%；法国CAC40指数涨幅为2.03%；德国DAX30指数涨幅为1.56%。

2、数据显示，截至7月6日17时，A股共有130家上市公司披露2022年半年度业绩预告，106家预喜，预喜比例达到81.54%。其中，略增23家、扭亏3家、续盈9家、预增71家。已披露业绩预告的上市公司整体保持了较好盈利性。（中国证券报）

3、7月6日，公安部发布数据显示，截至6月底，全国机动车保有量达4.06亿辆，其中新能源汽车达1001万辆，占汽车总量的3.23%。数据显示，纯电动汽车保有量810.4万辆，占新能源汽车总量的80.93%。上半年新注册登记新能源汽车220.9万辆，同比增加110.6万辆，增长100.26%，创历史新高。

4、7月7日，上交所将对退市济堂、退市金泰2家公司股票摘牌。后续，退市海创、退市海医也将陆续退市。今年1月1日至7月6日，已经有42家A股上市公司退市，加上上述4家公司，年内退市公司数量将达到46家。

5、发展改革委接连出手调控，防范猪价过快上涨，专家称后市生猪价格上涨空间不足。

【上市公司公告】

1、海达股份：接到理想汽车供应商定点意向书

2、通威股份：员工持股计划完成54.88亿元股票购买

3、天山铝业：拟1亿元-2亿元回购股份

4、ST鹏博士：公司不涉及配套氢燃料电池分布式电站相关工作

5、上海洗霸：预计上半年净利同比增158%-196%

6、海马汽车：6月份汽车销量同比下降23.34%

7、丰元股份：上半年净利润同比预增278.92%-318.57%

8、佰奥智能：三名股东拟合计减持公司不超4.85%股份

9、德才股份：红塔创新投资拟减持公司不超2%股份

10、北方稀土：第二大股东拟减持不超公司0.55%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！