管理 今曰热点题材提前解读：

1.昨天的市场再次上演V型反转，说明市场真的很难跌下来，但越是这样，后期真的调整下来的时候很多人会措手不及。虽然指数重回3400，很多主力看好，资金净流入的方向尾盘又出现新高，但高位滞涨标的却没能收回早上的跌幅，这也告诉我们目前盘面高度分化的特点。

从指数角度看，无论是创指还是主板，都失去了以往单边上涨，碾压一切空头的力量，这是多头疲弱的一种表现。所以我认为下半年的行情，将在突发利空、某次急跌中诞生，快速洗去高位浮筹，才好开启二波上涨。

从结构上来看，下方支撑位在3288附近，也就是即使调整也是浅浅的回踩支撑位，因此当下行情更要准备好一半仓位，随时加仓核心标的。

2.【医药】

医药板块连涨多日，值得注意的是，像凯莱Y、药明KD、恒瑞这类千亿龙头，都开始领涨。恒瑞强势突破了半年均线，这个信号很有意义，说明很可能有反转。

医药白马拉涨，难道市场资金的风格要切换了？

本轮行情当中，医药板块的涨幅较小，只有17%。在大消费接替资金继续领涨之后，医药板块迎来自身的补涨机会。

其次，由猴痘、新冠疫情等事件的催化，也使得资金开始注意起医药板块。不过，这个逻辑对医药大白马的上涨影响较小。

估值低是一大推动因素，再者就是增长空间大。医药板块最大的利空无非是外围经济制裁和集采，当下这两点因素不存在。券商预测医药股二季度的盈利情况，57家上市公司中，只有6家企业是下滑，其余全都是增长。

中报业绩建议关注疫情相关，后续高增长，可以关注中药、CXO、医疗器械、生命科学等板块。

3.【钒电池】

受政策催化，上周国家能源J发布《防止电力事故意见稿》，明确一点：中大型化学储能电站，不能选择三元锂电池、钠硫电池。建议使用安全性更高的，以钒电池为主的液流电池。

国内很多券商已经开始鼓吹说，钒电池的产业化即将到来。今天板块内，很多大市值的个股像SH电气、新天绿N涨停。但板块缺失龙头股领涨，持续性有待进一步确认。

钒电池的优点很突出，比如：大容量且可控性强、高效、寿命长、安全性高。但短期有两个痛点不能被忽视：1、装机量不足，不能给中长线投资带来可靠标的。2、成本高，难以形成规模效应。

初期这种情况是正常的，业内对于钒电池的未来应用高度认可，认为2021-2025年间，年复合增速达到92%。投资角度来看，短期情绪炒作为主，不宜追涨。中长期价值投资者，要关注投资标的的相关研发实力，以及市占率等多项指标。

4.今天来说一个细分方向：便携式储能概念。

近期，储能板块迎来修复性补涨行情，很多还在低位盘整的个股值得留意。储能行业中，抽水蓄能仍是主力军，但电化学储能却被认为是未来发展的主要趋势。今天介绍的便携式储能，就是电化学储能领域的一个细分。

2021年，全球便携式储能市场规模达111.3亿元，同比增长161.3%。预计到2026年，市场规模将会达到882亿元，5 年复合增长率达到 48%。

国内市场迎来“国内户外+欧洲应急”的新增需求点，但由于国内便携式储能的相对价格略高，所以行业以扩张海外消费市场为主。

中国是便携式储能的主要制造和外贸出口国，2021年中国出货量438.8万台，占全球总出货量90%。在过去 4 年里，国内便携储能市场规模增长了 23 倍。其中，美国和日本为主要消费市场，占比超过75%。