【金鼎观点】

1、周四股市修复性反弹，尽管没有完全收复，不过还是看出了多头的勇气和胆识，这是好事！

2、受消息刺激，疫情受益概念股表现突出，不过个人觉得业绩还是个问题，不会成为市场主线，做超短的倒是可以考虑！

3、最近半导体，电子有频繁走强的，基本面好的其实还是不少，长期看，这里面有大牛公司，就是需要时间！

4、新能源汽车继续调整，调整完后应该还有新高，大资金依然在驻守，继续跟踪！

5、目前市场面临年线压力，继续上攻需要成交量配合，外围表现较差，今日估计一般！

【题材掘金】

交通运输：1、航空：看好疫情过后行业供需格局改善的前景。受上海、东北等多地疫情影响，国内客运市场需求复苏短期将受到一定压制；叠加油价上涨，我们认为行业短期依旧面临一定的经营压力。中期来看，预计下半年国内出行消费需求有望提升，行业需求将逐季改善，客座率和价格有望持续修复。长期看，疫情后需求有望持续增长，行业供给收紧、票价放开的累积利好有望释放，推动航司业绩持续改善，建议关注航空板块投资机会。

2、机场：静待国际线复苏，看好枢纽机场长期流量商业价值。

3、快递：近期全国多地疫情频发，3-4月行业业务量增速有所回落，5月业务量增速同比转正，预计随着上海等地复工复产的推进，物流压力将逐步缓解，叠加“618”大促活动，6月快递业务量将有所恢复；我们认为疫情过后，以电商件为主的通达系快递，中短期受益于行业价格战放缓，22年全年有望获得较好的利润表现，但长期出清仍然需要较长时间。长期，判断规模效应、自动化设备投入将促进快递公司降本增效，行业也将逐步由价格驱动转向价值驱动，快递板块整体仍具备成长空间，重点关注电商及商务件龙头。

4、航运：集运货代报价维稳或小幅回升，船公司报价稳定，我们认为2022年供需关系仍紧张、成本端传导较顺畅，全年运价仍有望上涨；油运旺季运价或可期，大周期拐点仍需等待，2022年供需格局将好转，运价回升确定性较大；干散货看好中期上行周期；关注造船产业链。

风险提示：汇率、油价波动；大客户流失；合同签署及需求增速不达预期；经济大幅下滑。

稀土：1、纵观全球，我国稀土资源量、质、技三冠。稀土储量上，我国占全球比重36.7%，远超其他国家。稀土产量上，我国占全球稀土总产量的60.0%，居全球第一。资源禀赋上，我国资源优于全球，表现为稀土矿种和元素齐全，其中北方轻稀土矿储量大，易规模化开采具备成本优势，南方中重稀土矿储量大放射性低，易开采且经济效益好，战略意义重大。冶炼分离技术上，我国冶炼分离工艺领先全球，冶炼分离产量占全球比例约90%。

2、供给格局优化，我国或构筑全球稀土定价权。整体上我国稀土供给量由政策指标决定，通过削减采矿权+打黑+收储规范供给，持续优化行业格局，未来我国稀土供给有望保持合理有序的增长。而海外新建矿山尚处开发初期，增量有限。通过复盘四大铁矿企建立铁矿石定价体系的历程，我们认为当前我国稀土矿企已满足资源+产量+成本的方面的优势条件，我国稀土企业有望模仿四大铁矿企业建立铁矿定价权的路径，在全球范围内建立稀土定价权。

3、需求重构供给缺口持续，逻辑改变下看好价格高位持续性。我们判断氧化镨钕2022-2025年将处于持续供不应求状态。相较过去脉冲式的涨价行情，我们认为本轮稀土涨价的逻辑发生改变，看好价格高位的持续性：过去稀土收储、打黑等并没有从根本上改变稀土的供需关系，稀土价格上涨的炒作成分占比较大，故价格在约一年内出现较大回落后低位震荡，呈现出事件驱动型的脉冲式涨价特征。而新一轮稀土涨价持续时长明显超过以往，同时未出现明显回调，其逻辑在于稀土需求端重构下改变供需关系从而支撑价格。未来供给端有序增长，而需求端在新能源拉动下开始爆发，看好稀土价格中枢处于高位的持续性。

风险提示：国内稀土配额提升超预期风险；下游需求不及预期风险；疫情蔓延超预期风险。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.82%，纳指跌1.33%，标普跌0.88%；上半年，标普500指数累跌20.58%，创下1970年以来最差上半年表现，纳指累跌约30%，道指累跌约15.3%。欧洲时间周四，欧股主要指数全线下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为1.96%；法国CAC40指数跌幅为1.80%；德国DAX30指数跌幅为1.69%。

2、俄农业部：7月1日起俄罗斯将暂时限制出口氨基酸饲料和大米。

3、上交所大力支持企业盘活存量资产，进一步发挥资产证券化市场功能。

4、今年上半年，科创板、创业板和北交所上市委审议192家企业上市申请，较去年同期基本持平。

5、监管部门多措并举支持民企债券融资，专家预计全年民企信用债发行或超6000亿元。

【上市公司公告】

1、藏格矿业：实控人肖永明犯非法采矿罪公司生产经营正常

2、寒锐钴业：终止筹划发行H股股票事项

3、东百集团：转让嘉兴大恩100%股权完成交割

4、巨星科技：拟发行存托凭证并上市终止H股上市

5、中广核技：拟6.42亿元购买贝谷科技100%股权，公司股票将于7月1日上午开市起复牌

6、中兵红箭：上半年净利预增103%-119%

7、金钼股份：上半年净利同比预增159%-196%

8、三超新材：股东拟减持不超6%股份

9、滨海能源：股东拟减持不超5%股份

10、金冠电气：鼎汇通拟减持不超3%股份

11、佳禾智能：股东拟合计减持不超1.39%股份

12、纳微科技：元生创投拟减持不超1.5%股份

13、松芝股份：公司董事及高管合计减持60.95万股

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！