【金鼎观点】

1、周三的下跌有点猛看起来，客观地看，是为了回补周一的向上跳空缺口，正常情况下，缺口一般都会回补的！

2、境外机构灰熊发布了一份做空蔚来的报告，就股价影响来看，似乎对这个报告信任度一般，这个也影响不了新能源汽车的整体趋势！

3、新能源汽车目前上涨了两个月，获利盘还是很多的，调整下并没那么可怕！看看是否还有新的公司被挖掘出来！

4、目前中报业绩炒作也开始了，这是个新的信号，提前布局业绩好的公司！

【题材掘金】

酒店：短期来看，酒店行业供给端尾部出清，需求端逐渐修复，长期连锁化和中高端化逻辑清晰。行业头部公司拓店能力强、品牌溢价高，长期将充分享有门店高速扩张和价格提升带来的成长属性，短期重点关注疫情管控持续放松下的商旅需求恢复情况。

风险提示：疫情反复风险；宏观经济增速放缓；拓店数量及结构不及预期。

家电：白电板块：白电修复的主要支撑来自于：（1）疫情导致的高基数压力逐步减弱；（2）大宗商品涨价趋势缓解；（3）航运价格止涨企稳；（4）高端化消费趋势渐成。但仍受长期因素困扰：（1）宏观经济下行；（2）地产拉动减弱等。对比来看，短期内支撑因素对白电企业经营成果的影响直接且见效，白电龙头短期盈利能力修复可期。中长期看，国内白电市场已逐步转变为更新需求为主的存量竞争市场，在此背景下，更加看好白电龙头在品牌、渠道、研发、管理等底层基础能力方面构筑的深厚壁垒，相信其在白电这一延续性创新品类中，可以凭借积累优势实现强者恒强。同时，产品力优秀、供应链成熟、海外运营经验丰富的白电龙头具备海外市场渗透率提升机会，海外市场空间广阔。

厨电板块：厨电板块整体需求较为疲软，但子板块间表现有所分化，重点关注低渗透、高成长的集成灶子板块。现阶段的集成灶渗透率尚低，而现存的存量房市场规模较大，有充足的渗透空间。同时，集成灶品类经历前期消费者教育后（特别是，2020年4家龙头企业率先上市后，品宣加强进一步提升集成灶的知名度），近二年的蓬勃发展，已推动部分头部企业完成从一至十的积累。伴随渠道建构、产品品类的日益完善，参照传统厨电龙头的发展轨迹来看，集成灶从十至百的跨越式发展可期。

清洁电器板块：扫地机和洗地机品类在低存量、供应决定需求的行业特征下，新品频出对渗透率提升具有较大的推动作用。石头科技推出的新款带拖布自清洁扫地机U10和洗地机G10S、科沃斯的新款带自清洁+自集尘+自烘干的扫地机地宝X1，以及云鲸的第二代带自清洁+自换水+自烘干的新品扫地机J2，这些新品相较以往无论在产品性能或工业设计上均有明显改善，符合当前消费升级趋势，预计将进一步刺激终端销售。同时，洗地机的快速放量亦吸引美的、莱克、九阳、苏泊尔、新宝等企业的迅速跟进，洗地机等新兴清洁电器板块的高景气度确定性较强。

风险提示：宏观经济增长不及预期导致居民购买力下降；地产调控严峻对下游家电需求产生负面影响；疫情反复影响复产复工等。

【要闻速递】

1、美股三大指数涨跌不一，道指涨0.27%，纳指跌0.03%，标普跌0.07%；能源板块跌幅居前；芯片股集体下跌，AMD、美光科技跌超3%，英伟达跌超2%。欧洲时间周三，欧股主要指数集体下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为0.15%；法国CAC40指数跌幅为0.90%；德国DAX30指数跌幅为1.73%。

2、央行：统筹抓好稳就业和稳物价，加大稳健货币政策实施力度。

3、暑期将至，旅游业接二连三传出利好消息。6月29日，工信部宣布即日起取消通信行程卡“星号”标记。

4、继国家推动建设北京、上海、粤港澳大湾区三大国际科技创新中心和成渝区域科创中心之后，近日国家又决定把武汉建设成为我国第五个国家科技创新中心。至此，五大国家级科创中心有3个落子长江经济带，“长江科技创新走廊”的新蓝图呼之欲出。

5、6月29日，在经过长时间磋商、讨论之后，欧盟27国环境部长就一项备受关注的燃油车禁售计划达成共识，同意至2035年禁止在欧盟境内销售燃油汽车。

【上市公司公告】

1、松芝股份：收关注函要求核查公司股价近期涨幅与生产经营等基本面变化情况是否匹配

2、韦尔股份：筹划境外发行GDR并在瑞士证券交易所上市

3、新希望：拟设投资计划向子公司增资10亿元

4、综艺股份：控股股东拟协议转让所持5.77%公司股份

5、天华超净：上半年净利润同比预增972%~1068%

6、莱茵生物：上半年净利润同比预增100%-150%

7、威奥股份：控股股东拟增持公司股份不少于500万元

8、松芝股份：监事、高管拟减持不超7.43万股

9、海汽集团：海南高速累计减持公司股份306万股

10、安必平：多名股东拟合计减持不超6%股份

11、华控赛格：深赛格拟减持不超3%股份

12、中银证券：云投集团拟减持不超1.5%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！