【金鼎观点】

1、周末消息相对平静，不过对牛市预期的资金应该是越来越多了！

2、沪指目前到了最关键时刻，上周五的数据对市场构成支撑，不排除能够直接冲过去，这样对多头较为有利！

3、新能源汽车以及产业链目前达成共识，不排除会继续来一波，继续积极跟踪，整车以及电池一体化！

4、市场重回万亿意味着资金积极流入，资金不断流入才能对股市构成支撑，目前不好的就是美股很拉垮！

5、高标股表现不佳，不建议追高标股，低位的晋级更安全！

【题材掘金】

汽车：一，刺激政策带动需求持续恢复。

（1）政策维度：全国维度购置税减半配合地方性汽车消费刺激政策作用有望带动2022年销量190万辆增量消费，对应批发销量2350万辆，同比+11.6%；交强险零售销量2110万辆，同比+4.5%；新能源批发/零售目预计分别为575/525万辆。对比2008/2015/2020年三次刺激汽车消费政策，我们认为当前应进一步重视可能存在的延续性刺激政策，进一步刺激2022年之后的汽车消费，托底2023年终端汽车需求。

（2）需求维度：1亿辆规模乘用车于2022~2025年逐步进入集中换购期。考虑成熟乘用车市场以周期性换购/年轻一代首购为主体的消费类型，借鉴日美发达国家经验，我们认为2014~2018年消费的1亿辆规模乘用车于2022~2025年有望进入集中换购期，周期上行趋势明确。

（3）供给维度：新车周期依然强势。复盘2009~2010/2015~2017两轮乘用车销量增长大周期，必然伴随供给端密集新车上市。2022~2023年主流自主/新势力产品周期依然强势，聚焦智能电动领域，进一步刺激中长期需求爆发。

二，全面复工复产带动供给恢复。

受疫情影响地区陆续推动复工复产，出台纾困措施推动行业复苏，工业物流逐日改善。4月以来车企逐步恢复正常生产，预计随着供应链能力、安全生产等各方面工作逐步推进，受疫情影响生产的车企将全面实现正常生产。芯片供应方面，缺芯至今已接近两年，复盘来看，2020H2汽车行业超预期复苏叠加消费电子抢占部分产能，缺芯问题开始显现；2021年各种突发事件进一步影响芯片供给。展望后续，随着供给端芯片生产恢复稳定，国产替代效果初步显现；需求端主机厂开发替代方案，并积极对接上游芯片厂加强信息沟通，汽车行业芯片供应紧缺将逐步缓解。

风险提示：疫情控制不及预期；芯片恢复不及预期；新能源渗透率不及预期；智能化渗透率不及预期等。

中药：“政策＋医药消费刚性＋业绩稳增＋估值优势”共同构建出中药行业的投资机会，关注三大主线：

一，传承创新线，关注中药创新、品牌中药及中药配方颗粒。政策对于中医药行业的支持涵盖中医药全产业链，涉及上游中药材种植、中医药服务体系、人才建设、传承创新、开放发展、医保支付、审评审批等多个方面，中药行业迎来政策红利期。中药创新、品牌中药及中药配方颗粒是受益相对较大的细分领域。

二，政策避风港线，关注偏消费、OTC终端拓展。中成药集采相对温和，独家品种表现较好。在集采大背景之下，OTC终端的拓展可以助力中药企业平滑医院端集采带来的降价影响，偏消费类中药是集采政策避风港。

三，关注新冠预防治疗相关中药标的。国家对中医药的支持以及国家、WHO对中医药在预防及治疗新冠中积极作用的肯定，进一步凸显了中医药在公共卫生事件中的重要地位。鉴于新冠疫情的常态化，重点关注与新冠预防治疗相关的中药产品及生产企业。

风险提示：行业政策趋严；行业及上市公司业绩波动风险。

【要闻速递】

1、当前，疫情大为缓解，上市公司正开足马力，赶工加油干，力争完成全年增长目标。记者采访上海、江苏、浙江、广东等多地上市公司了解到，供应链已基本恢复，复工复产正加速推进。有公司表示，当前原材料供应充足，销售物流顺畅，已基本恢复到疫情前的水平。（e公司）

2、随着一系列稳投资政策举措密集出台，地方正在掀起新一轮重大项目开工热潮。仅云南、贵州、四川等地集中开工的一批重大项目，总投资规模都在数千亿元级别。从各地开工项目涉及的领域来看，主要涵盖民生补短板、基础设施和城市更新、产业升级等领域。

3、截至6月9日，有16个省(区、市)出台的稳经济一揽子实施方案中专门提到了房地产政策，包括降低首付比例、调整首套房贷利率下限、提高公积金贷款额度、发购房补贴、调整二手房交易税等。

4、一汽解放日前宣布其自主设计研发的国内首款重型商用车缸内直喷氢气发动机成功点火并稳定运行，该氢气发动机具有技术首创、行业首发、国际领先的特点，标志着我国氢气直喷发动机自主研发取得重大突破。（上海证券报）

6、优彩资源：拟发行可转债募资不超6亿

【上市公司公告】

1、启明星辰：实控人筹划控制权变更事项，公司股票自6月13日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日

2、保利发展：5月实现签约金额380.03亿元，同比减少36.04%

3、辉丰股份：股东拟减持不超1%股份

4、华恒生物：股东拟减持不超2%股份

5、广联航空：拟以1.2亿元收购成都航新30%股权

6、优彩资源：拟发行可转债募资不超6亿元

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！