【金鼎观点】

1、周四回调其实蛮厉害的，整车调整，估计主要还是受到了宁王的影响，话说宁王最近负面消息不断！

2、周四曝出的消息是，宁王公司核心2号人物黄世霖上半年一直在减持，大致套现了10亿左右，不过其持有市值差不多千亿，这么看比例似乎又不大!

3、乘联会5月乘用车市场零售135万辆，同比下降16.9%，环比增长29.7%，这个环比增速是近6年历史最高值。数据确实不错！

4、题材高标股最近不行，所以不要盲目追高，寻找模式内的确定性的机会！

5、最近有关互联网企业的消息不少，真真假假，假假真真，继续观察下！

【题材掘金】

光伏：综合考虑2022H2至2023年行业基本面趋势判断、下半年市场可能提前演绎的基本面逻辑、以及当前市场的预期水平，重点关注四条主线投资机会：

（1）终端需求在区域市场和项目类型上的结构变化带来的机会：集中式逆变器、硅料、光伏玻璃（双玻）、跟踪支架等；

（2）新技术迭代及海外自建产业链的机会：通过新技术产品实现差异化竞争的头部一体化组件企业及受益于国内外资本开支加速的头部设备供应商；

（3）硅料供给加速释放驱动组件价格下行带来的机会：直接受益的电站运营商、EPC 承包商，间接受益的微逆、高效组件等高质高价产品方向，以及电源侧储能；

（4）需求持续放量背景下，有望通过“量利齐升”或“量增利稳”形式实现可持续成长的辅材、耗材环节，主要是胶膜及粒子、石英坩埚/高纯石英砂、金刚线、热场等。

风险提示：国际贸易政策风险；行业产能非理性扩张的风险。

有色金属：锂的三大逻辑：价格、业绩、资源。（1）1-4月国内锂盐供需缺口0.52万吨、0.92万吨、0.43万吨、0.82万吨，季节性因素和疫情使得4月供需走弱。全年看，供需紧平衡格局确定，5-9月供需缺口收窄，10-12月供需缺口加剧，需求恢复或超预期，有望带动价格进入新一轮上涨，预计全年均价45-50万元/吨。23年供需紧张略有缓解，但项目投产不确定性较大，高价格态势难改。（2）高景气下锂板块业绩已呈现连续6个季度业绩爆发式同环比增长，22Q2继续量价齐升，延续同比高增态势，年内逐季提升概率大。（3）锂矿资源紧张， 锂精矿价格持续上涨， 全球优质资源获取难度加大，而国内矿石自给率不到 35%。资源卡脖子问题需高度重视，看好国内锂资源自主可控逻辑的再一轮发酵。最看好国内云母资源以及川矿资源。

电解铝：供给约束下的需求潜在改善预期。（1）Q1海外电解铝减产产能90万吨/年，国内电解铝产量迅速恢复至去年同期水平，1-4月国内电解铝产量同比持平上下；疫情对传统下游建筑地产、交通运输、电力等需求形成较大拖累。因供给释放而内需不足，国内电解铝去库缓慢。（2）展望 22H2，供应端增量最大冲击时点已过，截至当前已复产230.5万吨，复产比例约 60%，且复产主要集中在一季度，下半年供应增速放缓且海外仍难复产。需求端基建发力贡献传统领域需求增量，新兴需求中新能源光伏、电动车继续高景气，国内外价差提振出口需求。

钢铁：当前为钢铁最差时间，需求差、盈利差、预期差。全年限产政策不变，同比至少不增；需求未来有,持续边际改善可能性，增量包括地产基建稳增长需求、疫情管控升级导致旺季需求后置。展望22H2，限产政策执行+需求改善+原料铁矿价格继续压制，或在黑色品种具备一定价格、盈利弹性。当前偏左侧，持续关注供需两端变化。

风险提示：新矿山加速勘探开采，加速供应释放；地产需求风险；铁矿等大宗原料价格继续上行风险。

【要闻速递】

1、美股三大指数大幅收跌，道指跌1.94%，纳指跌2.75%，标普跌2.38%。欧洲时间周四，欧洲主要指数全线下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为1.54%；法国CAC40指数跌幅为1.40%；德国DAX30指数跌幅为1.71%。

2、6月9日，证监会新闻发言人发布了答记者问，就近期有报道称“中国证监会成立工作组评估蚂蚁集团重启上市”进行了回应，证监会新闻发言人表示，证监会没有进行这方面的评估和研究工作，但支持符合条件的平台企业在境内外上市。

3、银保监会：确保个体工商户贷款增量扩面，向受疫情影响严重地区进一步倾斜信贷资源。

4、铁路、公路货运量均基本恢复至去年同期水平，保畅通保重点，物流跑起来。

5、作为近年来绿色金融领域大力发展的融资工具，绿色债券成为企业绿色转型的重要助力。据数据统计，截至6月9日，今年以来，绿色债券发行规模达3615.6亿元，同比增长73.72%。（证券日报）

【上市公司公告】

1、中鼎股份：获得空气悬挂系统产品项目定点书

2、首创环保：6月10日零时起京通快速路各收费站出京方向停止收费

3、大有能源：终止受让中豫信增7.5%股权

4、圣湘生物：猴痘病毒核酸检测试剂盒等产品获得欧盟CE认证

5、中通客车：核查工作已完成，公司股票将于6月10日开市起复牌

6、珍宝岛：拟以3000万元-5000万元回购股份

7、天赐材料：拟以2.5亿元至5亿元回购股份

8、万达电影：拟1元回购并注销5135.63万股补偿股份

9、英科医疗：拟以2.5亿元-5亿元回购股份

10、必得科技：联成投资拟减持不超3%股份

11、三孚新科：股东拟减持不超2%股份

12、奥泰生物：股东拟减持不超1.86%股份

13、信达地产：股东拟合计减持不超1%股份

14、科创信息：部分董事、监事拟合计减持不超3.8%股份

15、因赛集团：控股股东拟减持不超2%股份

16、奥精医疗：同创成长拟减持不超1%股份

17、中国铁物：股东拟减持不超2%股份

18、国安达：部分董监高拟减持不超1.63%股份

19、中航西飞：控股股东的一致行动人拟增持3750万元至7500万元公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！