【金鼎观点】

1、周三市场惊心动魄，174点的波动，确实够吓人的，市场情绪化太严重了！

2、截至目前为止，赛道股一直在调整，感觉都没有机构的影子了！所以散户活跃的市场，羊群效应太过明显！

3、不断有公司预告前两个月的经营情况，这在以往是很少见的，说明公司还是希望稳住！

4、在各方面看起来还不错的情形下，市场能够逼出那么多恐慌盘，融资盘，甚至不排除还有爆仓的，A股也真是全球第一份！绝了！

5、不过好在昨天欧洲股市都大涨了，希望我们这个市场不是只涨30分钟！

【题材掘金】

有色：欧美对俄制裁进一步加码，其中SWIFT制裁或对俄罗斯金属出口形成一定制约。具体来看，2021年俄罗斯铝出口量348万吨（原铝及铝合金）。2021年俄罗斯铜（精铜及合金）出口46万吨。在结算系统可能受到制约的情况下，短期内俄罗斯铝出口或受扰动，进一步影响全球金属供给格局。

　　此外，海德鲁及美铝于3月2日相继公告宣布暂停与俄铝合作；同时航运物流方面或进一步影响俄罗斯金属流动。当前欧洲铜、铝LME库存均处于历史低位，低库存水平下供应扰动或进一步加剧现货紧张程度。

　　总体来看，短期内俄乌局势持续紧张或导致能源价格维持高位，铝、锌等高耗能金属成本压力凸显，仍面临一定减产压力；同时欧美等国对俄直接制裁叠加局势紧张带来的物流影响或将导致俄罗斯金属出口受限，海外金属供应规模及供应结构短期内或面临较大不确定性。俄乌局势缓解前，以铝、锌、铜为代表的工业金属价格预计仍将维持高位。重点关注具备资源优势的上游企业。

风险提示：俄乌局势变化；海外能源价格大幅变化；下游需求不及预期。

家居：“因城施策”有望推动房产市场回暖。2022年政府工作报告把“稳增长”放在更突出的位置。房地产政策表述方面，坚持“房住不炒”外，更强调支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，稳地价、稳房价、稳预期，并把“因城施策”首次写入政府工作报告。在“因城施策”的引导下，叠加央行信贷放松，后续将有更多城市出台地产宽松政策，如降低首付比例、降低房贷利率、放松限购等，从而带动地产销售数据回暖。从百大房企销售额看，一二月份累计同比下滑43%，房地产销售数据仍不乐观，但近日郑州等地已发布地产新政，预期三四月份的数据将有所好转，地产后周期家居板块流动性也有望边际向好。

　　家具龙头品类拓展顺利推进，地产回暖有望带来业绩弹性。一线家具龙头已逐步跨越家具种类，加速向大家居进发，产品涵盖定制、软体、乃至电器，通过整家定制满足消费者一体化设计以及便利需求，实现更强的竞争力，同时开拓更大的市场空间。此外，在原本家具种类内，定制龙头企业可借助渠道与品牌优势协同销售橱柜、衣柜、木门等品类，并持续整合供应链，实现收入和集中度的持续提升；软体龙头企业协同销售沙发与床垫，且受益于强消费属性，有望持续提升集中度，对标美国，软体集中度提升空间仍有一倍以上。2021下半年，家具社零及地产竣工数据全面放缓，家具龙头企业多实现较快增长，印证了集中度提升的趋势。地产回暖将显著提升家具需求，多品类的龙头企业能更加受益，通过新老品类同步发力，获得较大的业绩弹性。

　　成本端整体压力可控。近期受到国际局势影响，全球大宗原材料价格进一步上涨，给下游企业带来一定成本压力。与家具原材料相关的材料中：五金类材料涨幅明显，其中钢材、铝材年初至今分别涨25%和14%；板材价格平稳，皮革、海绵价稳重有降。五金件占定制家具产品有一定比重（推算在10%以上），或带来一定的成本压力，但家具龙头企业有望通过提价与控费的方式抵消成本压力。海运方面，我国对外主要航线FBX指数方面，欧洲线保持回落，降幅已达10%，美东、美西线年初以来有小幅上涨，家居出口企业的出口成本平稳。家具企业成本端风险可控，更需关注需求端的变化。

    重点关注成本压力较小且低线城市保有率较低的软体家具行业、定制家具以及下沉市场主线。

风险提示：原材料价格上涨超预期；地产下行超预期；经济增速下行。

【要闻速递】

1、截止收盘，美股三大指数全线上扬，纳指收涨3.59%领涨三大指数，道指收涨2.00%，标普500指数收涨2.57%。截至欧股收盘，主要指数大幅上涨，德国DAX30指数涨7.92%，英国富时100指数大幅上涨，法国CAC40指数涨7.13%。

2、国家统计局3月9日发布数据显示，2月份全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨0.9%，与1月持平。工业生产者出厂价格指数(PPI)同比上涨8.8%，涨幅较上月回落0.3个百分点，连续4个月回落。（中国证券报）

3、据不完全统计，3月9日收盘后，10余家上市公司密集发布历史首份月度经营数据公告，另有20多家公司发布回购、增持相关公告。

4、截至3月9日，深市共有1772家上市公司预披露2021年经营业绩，占深市公司家数的68.02%。其中，逾七成公司预计盈利，逾六成公司盈利预增。预盈的1320家公司，预计平均盈利5.90亿元至6.38亿元，同比增幅超过58.25%。预增的1095家公司，预计平均实现净利润5.70亿元至6.28亿元，同比增幅超过328.72%。

5、多家券商发声维护资本市场稳定，各项主要业务继续保持稳健发展。

【上市公司公告】

1、华友钴业：公司尚未出现被强制平仓情况，风险可控

2、中国医药：将负责辉瑞新冠治疗药物PAXLOVID中国大陆市场的商业运营

3、长飞光纤：将合计持有启迪半导体约37.1%股权

4、铜峰电子：2021年净利5115.69万元，同比增546.8%

5、江西铜业：前2月净利约9.5亿元，同比增长150%左右

6、华谊集团：2021年净利29.61亿元，同比增599.29%

7、立昂微：2021年净利同比增197%，拟10转4.8股派5.5元

8、三孚股份：2021年净利增245%，拟10转4派1.72元

9、多氟多业绩快报：2021年净利同比增2490.8%

10、农发种业：实控人之一致行动人拟增持1%-2%股份

11、恒力石化：拟10亿元至15亿元回购股份

12、通化东宝：拟回购股份1200万股-2400万股

13、ST云投：股东张国英拟减持不超1%股份

14、华大基因：实控人增持股份计划实施完成

15、德赛西威：神华投资拟继续减持不超1.98%股份

郑重声明：本文仅仅作为记录博主股市经历日志，不做投资建议，据此操作，风险自负！！！