【题材掘金】

中药：《“十四五”医药工业发展规划》发布，中药创新及国际化发展值得期待

　　工业和信息化部、发展改革委、科技部、商务部、卫生健康委、应急管理部、国家医保局、国家药监局、国家中医药管理局等九部门联合发布《“十四五”医药工业发展规划》，涵盖了基本原则、具体目标、五大任务及四项保障等多方面，提出“十四五”期间医药工业营业收入、利润总额年均增速保持8%以上，增加值占全部工业的比重提升到5%左右，行业集中度进一步提高；全行业研发投入年均增长10%以上，到2025年创新产品新增销售额占全行业营收增量的比重进一步增加；产品创新、技术突破以及国际化发展全面提速。《规划》中提出发挥中药标准全球引领作用，在国际化发展中，中成药“走出去”取得突破。规划再次凸显出“创新”的主旋律，中药创新及国际化发展值得期待。

　　乘政策东风，关注中药创新及品牌中药龙头企业

　　2022年中药行业最大的利好因素是政策支持。需求端，医药行业的刚需特性和医药消费升级等因素共同支撑着中药行业需求平稳增长。政策端，促进中药守正创新、发展配方颗粒、医保及支付政策的支持、中药饮片可以继续加成不超过25%等形成一系列利好政策，为中药行业带来政策红利和新增需求。“治未病”的特有优势为中药行业带来发展机会。业绩端，中药行业走出低点，呈现边际改善趋势。估值端，中药行业经过估值修复后仍具有一定的估值优势。“政策＋医药消费升级＋业绩改善＋估值优势”共同构建出中药行业的投资机会，关注政策鼓励领域和政策避风港领域。

风险提示：行业政策趋严；行业及上市公司业绩波动风险。

互联网服务：元宇宙是与现实世界相互打通、平行存在的虚拟世界。从元宇宙英文定义看，Metaverse=Meta+Universe，即超越宇宙。元宇宙具有沉浸感、去中心化、开放性、隐私性等特点，对应VR设备、区块链、UGC繁荣、加密货币等构成要素。互联网发展至今一共出现两次模式切换，一次是基于2G网络和个人电脑，以浏览器/搜索引擎为入口的PC互联网。另一次是基于3G&4G网络和手机，以各类超级APP为入口的移动互联网。在更快的网络支持和更沉浸的内容体验下，元宇宙可能会成为下一代互联网，但目前还处于发展早期，软件入口、杀手级应用都还未出现。伴随着元宇宙的发展，相关衍生的DAO、Defi、NFT等应用同样正处于高速发展阶段。

　　科技巨头主要从硬件设备和内容领域布局元宇宙。从科技巨头Meta和Roblox元宇宙相关布局来看，元宇宙的重要投资机会在于硬件和内容领域。2021年Facebook改名为Meta，通过押注硬件、软件两大领域，旨在建立以技术为基础的一系列产品服务矩阵，涉及社交、游戏、教育等。硬件端，Meta旗下Oculus在VR设备中市占率达54%；软件端，Meta重点在VR游戏和社交+两方面进行前瞻内容布局。Roblox开创式的建立了“UGC+社交”的游戏模式，依靠用户进行游戏创作和开发，同时在平台上建立由玩家和开发者组成的社交网络，实现用户间的互动。历经17年发展，Roblox已成为全球最大的游戏UGC平台，18Q3-21Q3RobloxDAU及预订收入的CAGR分别达到55%、75%，用户数量及收入增长迅速，2021年Roblox纽交所上市成为“元宇宙第一股”。中国企业在元宇宙领域发展稍逊于海外，腾讯通过社交、游戏和硬件探索构建“全真互联网”，蚂蚁集团主要通过蚂蚁链等更底层技术参与元宇宙发展。

    每次互联网模式切换都会诞生巨大投资机会，虽然目前元宇宙还处于发展早期，但想象空间巨大。就目前来看，VR、AR等硬件设备和内容领域存在元宇宙重要投资机会。硬件领域，部分手机等硬件厂商具备设计并制造下一代硬件终端平台的先发优势和技术储备。在内容领域各互联网平台各有优势，腾讯拥有强大的社交关系链和游戏发行及运营能力，网易、米哈游等具备优秀的游戏制作与运营能力，B站、快手强于良好的PUGC/UGC创作者生态。

风险提示：互联网监管风险；VR等硬件设备发展不及预期；内容违规风险；经济增速不及预期风险。

【要闻速递】

1、美东时间周三，美股三大指数全线上涨，截止收盘，道指涨幅0.86%；纳指涨幅2.08%；标普500指数涨幅1.45%。欧洲时间周三，欧股主要指数全线上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为1.01%；法国CAC40指数涨幅为1.46%；德国DAX30指数涨幅为1.57%。

2、明晟公司公告称，MSCI中国A股在岸指数新纳入4个成分股，其中包括中国移动A股，剔除3个成分股；MSCI中国全股票指数新纳入5个成分股，其中包括格力电器，剔除5个成分股；有关调整从2022年2月28日收盘后生效。

3、“个人存取现金超5万元需登记资金来源”引发关注，人民银行：不会影响居民正常现金存取款业务。

4、国家发展改革委再度出手稳煤价，主要产地部分煤矿每吨降价百元。

【上市公司公告】

1、双鹭药业：参股公司首次公开发行股票获中国证监会同意注册

2、百川股份：子公司拟增资扩股引入明阳智能和上海盛联

3、中国移动：中金公司使用超额配售资金买入公司6978万股

4、翠微股份：目前数字人民币支付方式尚未带来增量业务收入

5、大地熊业绩快报：2021年净利同比增长191.5%

6、冀东水泥：控股子公司5亿元参与天山股份定增

7、上峰水泥：子公司拟3亿元参与天山股份定增

8、迪威尔：股东杨建民、陆玮拟合计减持不超7.7%股份

9、优利德：股东纵联优选一号拟减持5.16%股份

10、五方光电：股东罗虹拟减持不超2.2%股份

11、新强联：股东海通开元拟减持不超3%股份

12、阳光城：泰康人寿拟减持不超3.99%股份

郑重声明：本文仅仅作为记录博主股市经历日志，不做投资建议，据此操作，风险自负！！！